次年正月，一代枭雄曹操病死，其子曹丕即位为魏王。同年十月，汉献帝让位，曹丕称帝，是为魏文帝。
至此，历12帝，经195年的东汉王朝，名实俱亡。
消息传到成都，诸葛亮等大臣都劝刘备称帝，刘备顾虑重重，开始并没有答应。诸葛亮只好用耿纯游说刘秀登基的故事，奉劝刘备，众人都竭力附合，刘备才迟疑着答应下来。
公元221年4月，刘备在成都称帝，建立蜀汉政权，汉朝又得以继承延续，三国鼎力局面自此开启。
而功勋卓著的军师诸葛亮，被任命为汉朝丞相、录尚书事，假节。这一人之下，万人之上的高位重权，于他来说，算得上是实至名归。
当宫人宣读圣旨的刹那，大殿上所有人的目光都聚焦在这个高大英俊、神情淡然的男人身上。多年来，他出奇制胜，屡立战功，为蜀汉的建立，立下了不世功勋。这位置由他坐，也算是实至名归。
一脸平静，波澜不惊的诸葛亮，淡淡地谢着众人的恭贺，心里有少许春风得意。自己日后的担子还很重，蜀汉的大部分政务，怕是以后都要落到自己身上了。
汉帝刘备，坚韧睿智，待下宽和，知人善任，称得上是一个明君。但自从关羽死后，他的沉着冷静似乎也跟着消失了。私下里他常常一个人发呆，神情哀伤。
初登帝位的刘备，并没有太多的欣喜。他日日都在思考着一件事，怎么为二弟关羽复仇。他不敢想二弟死前是怎样的绝望，是不是在埋怨他这个大哥没有出手相救。
沉浸在极端自责里的他，甚至没有感受到多少称帝的喜悦。满脑子都是日益深刻的仇恨。他恨自己把关羽独自留在荆州，多年为他镇守后方。恨自己在他被敌军追赶走投无路时，没有派兵帮他一把。如今他最渴求的事情，不是在金銮殿享受这来之不易的富贵荣华，不是臣民百姓，而是怎么为义兄关羽报仇了。
而春风得意的诸葛亮，一下朝便坐上马车急奔到家。他突然很想见月英，想好好和她说说话，和她念叨念叨自己对于未来的一些规划。这世上，真正最懂自己的，只有她了。
这天晚上，黄月英的城西别院里，热闹非凡。张飞、赵云、蒋琬、费祎，姜维，都不请自来了，为得是讨丞相的一杯喜酒喝。
这些人都是诸葛亮的好友兼亲信。多年来，他们随着诸葛亮南征北战，历经艰险，九死一生。才迎来了如今这皇恩深重，权高位重。他们深知，今天的一切来之不易。大家围坐在宽敞的膳堂里，一边兴奋地大碗喝酒，一边豪爽地谈天说地。聊得最多的，竟然仍是以往到处征战的艰难岁月。
英俊青年诸葛乔，看着这些以往只能在故事里出现的当世名将，尤其是自己无比崇拜的五虎上将赵云，此刻却在自己眼前谈笑风声，不禁激动地满脸绯红，跑前跑后地为众位叔叔斟酒续茶，忙碌个不停。看着他神采飞扬、稚气可爱的样子，众人不免宠溺地笑了。
说说笑笑间，大家都喝了不少，尤其是张飞，这个憨直的汉子，直喝得脸红似血，神志不清，才终是停了杯，摇摇晃晃着起身，还没走上两步，便一头载倒在地睡了过去。很快便鼾声如雷。
众人都笑了，月英让几个下人合力抬起他往客房而去。这样子回府是不可能了，只能留他歇一晚了再走了。
众人步履蹒跚地告辞，好在都带了随从和马车，诸葛亮和月英两人站在府外一个个想送，直忙到二更天近，才得闲回房歇息。
任谁都没有想到的是，此次聚会竟是月英见张飞的最后一面。不久，性情暴躁的张飞，就被自己两个有旧怨的属下所杀，且两个恶徒割下了张飞人头前去投奔了东吴。
刘备听闻噩耗，当即气得吐了一大口血。又听闻两奸贼已逃往江东，立时便晕眩了过去。接连失去两个结拜兄弟，前有关羽在东吴被杀之仇还未得报，如今张飞又横尸街头。他实在不堪哀痛，当下便病倒了。
消息传到丞相府，月英惊得当下便跳了起来，良久，她叹了口气流泪说道：“张飞性情耿直，但过于暴躁，军营里都是些亡命之徒，需得恩威并施，以往孔明你就再三规劝过他，却总是无甚改进，如今竟落得如此下场，终是可惜了。”
孔明在一旁听了红着眼睛点了点头，一时间竟是不知道说些什么。张飞的死的确太意外了，他现在担心的不是别的，而是皇帝刘备。连着失去两个结义兄弟，仇恨之为火将会熊熊燃烧。盛怒之下的他，怕是会伐吴吧。
想及此，诸葛亮再也坐不住了。他决定前去宫中探下虚实，看看皇上究竟作何想法。赶往宫中的途中，他忧心忡忡。他明白，张飞这一死，将成为压垮刘备的最后一根稻草。自此，这个新晋帝王再不会安于宫中了，蜀汉将再次陷于战乱之中。只是连年兵乱，军队和百姓都需要休养生息，若匆忙奔赴沙场，或许，会是场注定失败的战争吧。
果然，悲伤的刘备病势稍有起色，便不顾众臣的劝诫，亲自率军十万余攻打东吴，意图夺回荆州为关羽报仇。
孙权闻讯大惊，遣使求和，气急败坏的刘备坚决不允。
没过几天，蜀汉人马已经攻下巫县，一直打到秭归。孙权知道讲和已没有希望，就派陆逊为大都督，带领五万人马前去抵抗。
刘备出兵没几个月，就攻占了东吴的土地五六百里地。他从秭归出发，急于向东继续进军。随军官员黄权拦住他说：“东吴人打仗向来很勇猛，千万别小看他们。我们水军顺流而下，前进容易，要退兵可就难了。还是让我当先锋，在前面开路，陛下在后面接应。这样比较稳妥。”
可心急的刘备哪里肯听黄权的话。他要黄权守住江北，防备魏兵；自己率主力沿着长江南岸，翻山越岭一直进军到了猇亭。
吴军将士看到蜀军步步紧逼，都摩拳擦掌，想和蜀军大战一场，却被大都督陆逊制止。他苦口婆心地说：“这次刘备带领大军东征，士气旺盛，战斗力强。再说他们在上游，占领险要地方，我们不容易攻破。要是跟他们硬拼，万一失利，丢了人马，非同小可。我们还是积蓄力量，考虑战略。等日子一久他们疲劳了，我们再找机会出击。”
陆逊部下的将军，本就对书生陆逊当都督，不大服气。现在见陆逊一再拖延出战，皆以为他胆小怕事，背地里都愤愤不平。但陆逊一概不理，他有自己的考虑，并成竹在胸。
机会终于来了，刘备命令沿途休整的蜀军从巫县到彝陵（今湖北宜昌东）沿路扎下了几十个大营，又用树木编成栅栏，把大营连成一片，前前后后长达七百里地。他以为这样好比布下天罗地网，只等东吴人来攻，就能把他们消灭。
但陆逊一直按兵不动。从这年（公元222年）一月到六月，双方相持了半年。刘备等得急了，派将军吴班带了几千人从山上下来，在平地上扎营，向吴兵挑战。东吴的将军，耐不住性子，要求马上出击。
陆逊笑笑说：“我观察过地形。蜀兵在平地里扎营的兵士虽然少，可是周围山谷一定有伏兵。他们大声嚷嚷引我们打，我们可不能上他们的当。”将士们还是不相信。过了几天，刘备看见东吴兵不肯交战，知道陆逊识破他的计策，就把原来埋伏的八千蜀军陆续从山谷中撤出来。
东吴将士这才知道陆逊说的准。一天，陆逊突然召集将士们，宣布要向蜀军进攻。陆逊慷慨激昂地鼓舞道：“刘备刚来的时候，士气旺盛，不能轻易取胜。但现在，他们在这里呆了这么多日子，一直占不到便宜，兵士们已经很疲劳了。现在进击，正是时候。”
当天晚上，陆逊命令将士每人各带一束茅草和火种，预先埋伏在南岸的密林里，只等三更时候，就直奔江边，火烧连营。到了三更，东吴四员大将率领几万兵士，冲近蜀营，用茅草点起火把，在蜀营的木栅栏边放起火来。
那天晚上，风刮得很大，蜀军的营寨都是连在一起的，点着了一个营，附近的营也就一起延烧起来。一下子就攻破了刘备的四十多个大营。等到刘备发现火起，已无法抵抗。只得率少量兵冲出火网，逃上马鞍山。
陆逊命令各路吴军，围住马鞍山发起猛攻，留在马鞍山上的上万名蜀军一下子全部溃散了，死伤的不计其数。一直战斗到夜里，刘备才带着残兵败将，突围逃走。
吴军发现了，紧紧在后面追赶。亏得沿途的驿站，把丢下的辎重、盔甲堵塞在山口要道上，阻挡住了东吴的追兵，加上诸葛亮留下的八卦阵，才阻止了陆逊追击的步伐。
刘备才得以缓口气，一路逃到了白帝城。此次夷陵之战，刘备带领的蜀汉大军惨败，麾下部将死伤无数。而一向与诸葛亮最为亲近的白眉将军马良，也惨死在了此次战役中。
