要促使经理人员从企业价值最大化出发作出效率型的会计政策选择，就要建立一套有效的激励约束机制，具体包括：
1. 经理人员激励兼容的报酬方案
经理人员的报酬方案是关于企业的所有者与经营者如何分配经营成果的一种契约，其构成直接影响着会计政策选择的类型。若在报酬方案中引入会计收益以外的其他变量，如与企业股票价格相挂钩的红利，允许经理于未来若干年内行使的认股权计划，视企业未来经营情况而定的退休后福利等，则经理人员的报酬不仅取决于企业当年的会计收益，更取决于企业目前和未来的股票价格。这样，经理人员为了追求自身效用的最大化，必然会选择有助于企业健康发展的会计政策。
2. 公司的治理结构
一个有效的公司治理结构能给经理人员以适当的约束，使行为符合股东的利益，并且股东对其经营行为不满时有能力解除不称职的经理人员，大股东和董事会的监督能在一定程度上限制经理人员会计政策选择的机会主义行为。
3. 市场机制
来自市场的压力是对经理人员会计政策选择最有效的激励约束机制。他们经常受到来自证券市场、经理人市场和接管市场的压力。一方面，竞争的经理人市场和有效运行的接管市场促使经理人员为追求自身效用最大化而追求企业价值最大化，这是因为理性的经理人员都希望在经理人市场上有一个较高的人力资本价值，而其又取决于所经营公司的市场价值；同时如果经理人员未能使公司价值达到最大化，该公司将成为被接管的目标公司，一旦接管成功，经理人员往往被撤换。另一方面，有效证券市场并不受经理人员会计政策选择的“欺骗”，它会根据其他竞争性的信息来源（包括计算会计数字的方法）对企业已公布的会计数字作出调整。在证券市场、经理人市场和接管市场的压力下，经理人员为了达到自身效用最大化，需要从股东的利益出发，选择能降低契约成本的会计政策。
7.4.3 建立我国上市公司的有效激励约束机制
随着我国会计改革的进一步深入，同时伴随会计准则国际化步伐的加速，我国上市公司所面临的公认会计准则这一“通用契约”愈来愈多地体现出“灵活性”多于“统一性”的特色，这便为企业经营者提供了广阔的会计政策选择空间。同时，我国上市公司经理人员的效用函数与会计数字关系极为密切，证券市场尚不发达，经理人市场远未形成，公司治理结构中“内部人控制”现象严重，因而企业缺乏一系列有效的激励约束机制，会计政策选择的机会主义行为必然严重。因而，我国上市公司所面临的会计政策选择行为将会呈现出比以往更为复杂的情形。
研究表明，在经理人员激励兼容的报酬方案、有效的证券市场、竞争的经理人市场、有效运作的接管市场及公司内部健全的治理结构等一系列有效的激励约束机制作用下，企业的会计政策选择成为一种有效率的制度安排范式。因此，设计出一种有效的管理报酬契约， 激励经理人员更多地采用有效率的会计政策，而不是驱动其一味地选择机会主义政策，成为迫切需要解决的问题。
1. 改变管理报酬契约的报酬结构
管理报酬契约因其可调和经理与股东之间的潜在利益冲突而成为企业众多契约中的一种。这一契约通过对经理人员报酬的构成作出约定，激励经理去选择和实施可增加股东财富的活动，从而控制经理人员道德风险来达到降低代理成本的目的。要改变管理报酬契约的报酬结构，以会计信息为基础的短期激励与以市场价值信息为基础的长期激励相结合。实证研究表明，单纯以会计信息作为管理报酬契约依据下，经理有着更大的动机来采取机会主义的会计政策。如果在管理报酬契约中恰当地引用股票价格信息，这可驱动经理人员偏好于以提高企业总价值为目的来采取有效率的会计政策。目前，我国上市公司高级管理人员报酬结构不合理、形式单一，主要由工资和奖金构成，涉足利用股票价格作为依据的长期激励措施并不多，不可避免地造就了高管人员经营短期化的现象。
2. 推广管理层股票期权制度。股票期权制度的最大优点就在于它将经营者利益变成了公司价值的增函数，实现了经营者和股东利益实现渠道的一致性，矫正了经营者包括通过会计政策选择操纵利润在内的短期行为。然而，我国上市公司现存的高管人员持股制度无法达到预期的激励效果，其缺陷主要表现在：（1）管理人员的持股比例偏低，不能产生有效的激励作用；（2）持股制度定位不明确，作为一种福利制度安排，剩余索取权产生的激励效应荡然无存；（3）持股制度僵硬，有关法律法规不完善。因此，改革现有高管人员的持股制度，使其发挥出应具有的激励效果已势在必行。
3. 完善与股票期权制度有关的法律法规
实施股票期权制度的主要障碍是股票来源和经营者参与公司税后利润分配的程序及特定的税收优惠。从国际惯例来看，企业股票期权计划中的股票，主要是通过增发新股和回购本公司股票来实现，但在我国这两个渠道都受到相应限制。同时，现行公司法虽然规定了所有者从公司取得投资收益的程序，但没有规定经营者参与收益分配的具体程序，公司章程的内容也不包括经营者的分配方式，从而使经营者参与收益分配缺乏应有的法律保障。在税收政策方面，实施股票期权计划的公司和个人也没有得到任何的税收优惠，这在一定程度上加大了公司的成本，减少了经营者的实际收益。因此，为顺利实施计划，必须完善《公司法》、《证券法》和《税法》等，这些法律法规在以后修订或完善时，注意考虑股票期权问题。
4. 完善上市公司的内部治理结构
一个有效的公司治理结构能够给管理人员以适当的约束，使其行为符合股东的利益，并且股东对其经营行为不满意时有能力解除不称职的管理人员。股东和监事会的监督也可在一定程度上限制管理人员会计政策选择的机会主义行为。目前我国上市公司内部治理结构存在方方面面的问题（如内部人控制等），现状亟待改变。规范的公司管理，就是要在建立健全公司法人治理结构的基础上，通过正确处理股东、董事及经理层之间的关系，公司与利益相关者（如员工、客户、债权人和社会公众等）之间的关系，以及正确执行有关法律法规和上市规则等，确保全体股东的利益。
5. 培育有效且稳定的外部治理机制
通过激励竞争的外部市场所实施的间接控制，是对管理人员会计政策选择最为有效的激励约束机制，这包括资本市场、经理人市场36和兼并市场等等。如若经理人员经营不善，在证券市场上公司股价会下跌，在兼并市场上公司将成为被其他公司接管兼并的目标，而经理人市场则提供了一个成本较为低廉的对经营者的惩罚机制。这些外部市场压力都可能驱动理性的经理人员为追求自身效用最大化而追求股东价值最大化。
7.5 本章小结
新会计准则体系的颁布并实施实现了我国企业会计准则建设新的跨越和突破。新的企业会计准则体系由1项基本准则、38项具体准则及其应用指南构成，形成了一个体系，涵盖了几乎所有的领域。新会计准则实现了与国际会计准则的趋同；新会计准则实现了会计理念、内容的创新；新会计准则体现了适合国情的中国特色；新会计准则在高风险、新业务方面有所突破。会计准则与会计政策选择是相互联系的。会计政策选择是在允许的会计原则、基础和会计处理方法中作出的具体选择；会计政策选择促使会计准则不断优化；高质量的会计准则有助于企业进行会计政策的合理选择。新会计准则中涉及的会计政策较多，将对企业产生一定的影响。如会计计量属性中公允价值的选择，如果没有企业没有把握好准则的实质，在会计职业判断中存在随意性，则容易导致会计信息不够公允。同样，存货发出的计价方法的选择、长期股权投资核算方法的选择及合并政策的选择等都会给企业带来影响，企业应准确理解新会计准则的内涵，结合本企业的具体情况，在会计准则允许的范围内进行合理选择。另外，要求会计人员转变观念、更新理念，熟练掌握新准则的概念框架，准确把握新准则的精髓和实质，不断提高会计人员的职业判断能力。
会计政策选择在理论上大体可以分为机会主义型和有效契约（效率）型。会计政策选择的机会主义型假设管理当局利用会计政策选择以实现自身效用最大化；而效率型则假设管理当局利用会计政策选择降低企业契约的契约成本，以实现企业价值最大化。要促使经理人员从企业价值最大化出发作出效率型的会计政策选择，就要建立一套有效的激励约束机制。具体包括经理人员激励兼容的报酬方案、公司的治理结构和市场机制。我国由于各种原因，会计政策选择的机会主义行为依然严重，必须建立有效的激励约束机制，如改变管理报酬计划的报酬结构，推广股票期权制度，完善与股票期权制度有关的法律法规，完善上市公司内部治理结构，培育有效且稳定的外部治理机制。
