1.分红派息前应否入市
并非每次分红派息必会引发大行情，首先应对国内外以至于世界经济了然于胸。宏观经济状况良好对股市必定有积极影响，反之亦然。另外，还要看当时是属于多头市场还是空头市场，具体还要分析是多头市场的初期还是空头市场的末期，如是多头市场的初期则可大胆跟进；如处于多头市场末期或空头市场初期则万万不可涉足。例如，深圳1992年底的分红派息，由于法人股、国家股配股问题等干扰迟迟拖延至1993年3、4月才开始，填权浪由1992年12月轰轰烈烈掀起，至此已是强弩之末，如果此时入市就好像是“桃子吃不到，反而会被桃核磕了牙”。2005年，人们关注的“全流通”股改问题，填权浪一直延续到2006年6月才开始，此时属于多头市场的初期。
2.分红派息后应否入市
首先应该分析股市是否仍然保持上涨的势头？优质股能否很快填权？二三线股是否有向上比价的趋向？权证是否仍然旺炽？成交量是否进一步有效放大？如果是，则可以跟进，并可利用配股购进一些价廉质优的权证，利用它“船小好调头”、手续费低的特点进行短期操作。
分红派息后股价偏低，引起大众的感情投资，但此时也应是睁大眼睛观察股价微妙变化的时候。1992年底同为大家看淡股市，除息日前宝安、金田仍呈阴跌趋势，后来在发展股二次填权效应的带动下方才止跌而起，填权浪行至1992年5月份开始大幅震荡，这时一些聪明的股民及时抽身，躲过了一次大调整。至6月底又超低入市，至“8.10”事件后见势不妙才“溜之大吉”。1999年5.19行情后，大盘开始调整，此后虽有一些涨跌，但从投资者来看只是涨点不涨钱。2005年末，伴随者“全流通的方案出台”，经过一段时间的调整，2006年中期投资者开始崇拜绩优股，随之掀起一波业绩填权行情，一直延续到年末，并开始了跨年行情。
3.股价盘整时应否入市
股市中股价的大升和大跌一般只占全年时间的三分之一，大部分时间股价都是在盘整，不是上升行情中的回挡，就是下跌行情中的停顿。一般来说，强势市场会回挡三分之一，弱势市场会回挡三分之二，投资者可以根据股市回挡进行预测，于回挡前出货，于回挡后入市。至于下跌行情的停顿或反抽当然应收手或乘机出货。
4.技术指标出现超卖应否入市
测试股市超卖的技术指标很多，主要有乖离率(BIAS)、随机指数、抛物或转向(SAR)、动向指数(DMI)、能量潮(OBV)、相对强弱指数(RSI)、随机指数(KDJ)等。
每个技术指标都有一定的准确性，但也有局限性，最好能够综合起来看。同时，在跌势中股价超卖还能超卖，所以如果跌势开始的第一次超卖和跌势即将告磬的末次超卖，在任何时候都不宜进场；相反，如果是在升势中，只要个别指标发出超卖信号也应予充分注意，毫不犹豫地入市，抓住时机，以免踩空。
12.2.2股票投资选股的技巧
一般而言，公务忙碌的在职人员最好选择那些稳健成长型的公司股票；时间充足的投资者，则可选择一些小型绩优股低进高出，做一些短线；至于有冒险精神、资金优厚的专业炒家可根据敏锐的市场感觉买一些投机股或权证来“博彩”；业已退休、余钱不多的老人一定要选择那些资本雄厚、获利稳定的蓝筹股作投资。总而言之，选股的技巧也就是选择与自己“投缘”的股票。
1.大型股和中小型股票的选择
大型股实力强，营运稳定，但由于炒作这类股票需要雄厚的资金，一般炒家不轻易插足。中小型股票由于炒作资金较小，容易吸引主力大户，因而股价涨跌幅度较大，博差价比较理想。然而股本太小，经不起市场的冲击，同行的竞争也是常事。同样的业绩，宁炒小股，不碰大股；同样的风险，宁持中股，不持细股。
2.投机型股票和复苏型股票的选择
投机股是指那些易被投机者操纵、价格暴涨暴跌的股票。复苏型股票则是指经过惨败，极其萧条，一经复苏，可能获大利的股。前者受消息及人为操纵影响，并无业绩支撑；后者虽无人看中，备受冷落，但有其内在价值。投机股在短期内可能赢大利，但若操作不当则可能亏损较多，一般股民应采取审慎态度，盲目跟风极可能成为大额投机者的点心。复苏型股票在低潮时如有改进局势的大计或有势力雄厚的大股东介入，更可密切注意其财力情况的变化，这时耐心收集，一旦形势好转便会有意想不到的收获。如果该公司顺利渡过复苏期，重振雄风之时便是抛售之日。
3.高速发展型股票和缓慢发展型股票的选择
高速发展型股票是指规模小、活力强、利润成倍翻番的股票。高速发展型股票一般会给持有者带来相当可观的利润，如小型地产股或医药板块就有这样的特性。然而，投资这样的股票也有很大的风险，尤其是一些发展过快、资金跟不上的企业。缓慢发展型股票因能力不足无法给投资者带来很大的收益，如公用事业的能源、交通，投入大，产出慢，敢冒风险的投资者当然不喜欢它，然而却受到基金或机构的青睐。
4.冷门股和热门股的选择
冷门股是指那些无人问津，长期被搁置在一边的股票，因为是问题股，形象长期不佳，因而造成众人唾弃的局面。热门股是指众人追捧，大家一致看好的股票，因为该股直线上升，以致买了就升，从而造成人人叫好的局面。
有希望的冷门股最冷的时候也许就是它即将翻身的时候。如果持有已久，不妨再坚持一下，只要它不是有根本的问题，最终它会一跃而起。人人赚钱的热门股最热的时候也就是必须抛售的时候，并非它没有辉煌的前景，只因人人获利，回吐调整势在必然，此时不抛便会天价套牢。
股市上买升不买跌，所以一般情况下还是应该远离冷僻股，多关注主力大户介入的热门股。
12.2.3掌握主力操盘动向
股市中有一句行话：“大盘进退要看主力，个股表现要看庄家。”即只有主力才能左右股市的命脉，唯有跟对主力才能赚钱。“主力”是一个变动着的概念。如果一定要下定义，那就是指资金庞大、信息灵通、与市场绝大多数人斗智斗勇、能力挽狂澜、制造行情、主宰大盘或个股朝着有利于自己方向运行的大机构或超级大户。
1.股市中主力的类型
纵观中国股市，主力大致可分为以下几类。
(1)个股主力
即持有30%~50%筹码，甚至将筹码“统吃”，并能控制其股价走势的个股庄家。他们往往借助于个股增长、含权、资产重组、高科技等题材，进行坐庄、炒作，使其成为黑马。这类主力在不太长的时间里，具有将股价翻番的能力。例如，2000年初的亿安科技(股票代码：000008)、2006年3月的新疆众和(股票代码600888)，就是典型的个股主力。
(2)板块主力
在沪深股市中，投资者的想像力特别丰富。某股一涨，同板块便有人跟风买进，于是就形成了炒作板块主力。例如，浦东板块、三无板块、高科技板块、电力板块、水泥板块、纺织板块、资产重组板块、金融板块、钢铁板块、世贸板块、奥运板块等，都出现大主力“炒高一个，赢利一大片(板块)”的情况。例如，2006年10月27日工商银行(股票代码601398)上市后，带动所有金融板块走高，从而引发中国2006年高达2800点的大行情。
(3)大盘主力
大盘主力是指能导致大盘从阶段底部上升，并左右大盘走势的主力。在沪深股市中，这种主力很多，如1996年至1997年的深发展、四川长虹，1999年的邯郸钢铁(股票代码：
600001)，2002年的一汽轿车(股票代码000800)都曾承担过大盘主力。
在中国股市中，虽然还没有达到政府明确宣布直接出资进入股市的程度，但是在国际国内突发的经济、金融风波引起国内股市连续暴跌、极度低迷、新股发行和配股受阻的情况下，在政府的主导下，一些特殊超级机构“御驾亲征”，力挽狂澜，使股市转危为安，健康发展。这也是一种变相的大盘主力。
例如，1994年5月536点时，国务院证券会已推出若干救市措施，一些机构相继入市，却全线被套，沪市一直跌至325点，终于导致7月31日国务院宣布了三大救市政策，超级机构揭竿而起，以雷霞万钧之势，一个半月便令股指翻三番。
又如，1996年1月沪市跌到512点以后，政府便宣布降息，一些超级大机构通过发动申能股份(股票代码：600642)、原水股份(股票代码：600649)、陆家嘴(股票代码：
600663)等股票和30样本股行情，遂使股指冲破延续两年的800点顶部，直指1000点以上。
(4)短线主力
短线主力是指收集筹码少(通常是占流通盘的5%~10%)、收集期特别短、吸货行动十分隐蔽、涨幅有限(通常为10%~20%左右)的主力，它们一般借助朦胧利好消息进货，待利好明朗、众人追涨时便出货了结，快进快出，获利即退，落袋为安。
(5)中线主力
这类主力收集、拉高、派发的全过程至少在两个月以上，最长可达半年。这类主力一般具有以下特点。
①有一个耐心的收集期，可达流通盘的3至5成，收集时间较长。
②涨幅可观，一般在50%以上。由于筹码大量被中线主力锁定，拉升容易。主力动用了巨额资金，苦心经营了数月，不获大利是绝不会善罢甘休的。
③派发时间长。由于中线主力持仓量大，派发自然历时较长。不仅在高位派发，而且在“缓慢上升”的过程中也分批派发，甚至在“急落”到了低位也会以赔钱价沽出，弃庄而去。
(6)长线主力
长线主力坐庄通常以年计，即在每年的最低指数位附近，趁市道低迷，埋头吞吃筹码；而在最高指数位附近，趁人气狂热时悄然撤篷，不计价位，坚决派发。长线主力通常对管理层的意图吃得比较透，政策敏感性强，选股比较优，与上市公司关系较密切。这类主力一年之中只进出几次，成功的概率比较高。
(7)基金主力
即沪深股市中具有20亿资金的各种证券投资基金，目前共有100多家，它们虽然担负着一定的稳定大盘的使命，但主要是以盈利为目的。这种主力多体现为个股主力的角色。按照法律规定，其持仓最多可达个股总股本的10%，落实到流通股本小的个股，往往可控盘30%以上。其特点如下。
①崇尚绩优，注重价值。
②利用政策和地位的特殊，具有对上市公司的信息(业绩、送股和题材等)的把握和价值再发现的优势。
③以组合投资、分散风险、力求资金的安全为原则。
④与原所在的券商有千丝万缕的联系，在选股上亦有较大的契和性，利益相关，故赢利不高。
⑤套牢不能“割肉”，不能往下做，只能靠优先配售新股来补偿损失。
⑥操作上类似做商市，其所做大盘股以0.50~1.00元差价为限，涨不高，跌不深，股性不活，使大众失去跟风的兴趣；而其所做的中小盘股，因持仓量大，也令其他主力望而却步。
(8)券商主力
即证券公司做自营的主力，其中既有赫赫有名的券商主力，也有较多的实力稍逊的券商主力。其特点如下。
①坐庄时间不太长，一般为2~3个月，最长半年。这是因为其相当部分资金是向企业拆借而来的，或挪用股民存在券商那里的保证金，故不可能打持久战，尤其是每年年底前一定要退出。
②信息灵通。由于大券商都设有发展研究中心、投资银行部、调研部，有大批专业调研人员，因此不仅对国家金融政策的变化反应敏锐，而且利用其担任上市公司的推荐人、配股承销商等便利，对上市公司的重大信息能“近水楼台先得月”，因此坐庄心中有底，胆大艺高。
③企图多样。有的券商主力是为了弥补低迷市道交易费收入的不足而去坐庄获利；有的券商主力是为了完成全年创利指标而大举坐庄；有的券商主力是接受上级指令而入市护盘；有的券商主力则是为了完成承销配股的任务，维护某个股的市场形象。
(9)旧主力
俗称“获利庄”，即已完成了收集、拉高阶段任务，股价已大大高出持仓成本的主力。
这类主力的账面盈利丰厚，只等出现有利时机(如有利好预期、大盘暴涨、人气甚旺、成交剧增)，在现有价位上全部派发出去，就大功告成。这类主力往往在大盘走势强劲时原地派发或开阴线派发，以便吸引逢低吸纳者和不看其先前走势的新股民；而在大盘跌势时，由于市场多数人信奉“买涨不买跌”的原则，主力遂在个股上全力护盘、拉高，吸引追涨盘。一旦追的人多了，主力就“翻手为云，覆手为雨”，在震荡中派发。往往在尾市时还利用对倒手法，急速拔高，造成大幅上涨的既成事实，以便蒙骗舆论和大众，次日再更多地派发。
(10)套牢主力
俗称“套牢庄”，其中又可分为“浅套庄”和“深套庄”。
“浅套庄”无需再收集股票，只要借机拉高就行，做盘突发性较强，人们较难识别其用意。若跟进的人多，主力因本身筹码已多，又被市场拣去不少低位筹码，故心理压力很大，一般拉高的幅度就有限。只要超过解套位，趁众人对某个股的期望值较高时稍赚就出，能出多少算多少。这类主力往往是通过反复震荡、做曲线，来寻找出局的机会。最终，反而使拣到比主力筹码价位更低的投资者，变成套牢。
