投资是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他企业而获得另一项资产。这里指的投资，仅仅包括企业的对外投资，如各种股票投资，债券投资等等，而不包括为使其增值而持有的资产，例如存货、固定资产等等。
9.1有效利用短期闲置资金
――短期投资
一、什么是短期投资？
短期投资，指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年的投资。短期投资按照投资性质可以分为短期股票投资、短期债券投资和短期其他投资。短期投资通常是能上市流通的各种股票、债券以及其他能随时变现的投资，作为短期投资，应当符合以下两个条件：
（1）能够在公开市场交易并且有明确市价；（2）持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性和获利性。
短期投资的持有期间通常不超过1年，但实际持有期间已超过1年的短期投资仍应作为短期投资，除非企业管理当局意图改变投资目的，即改短期持有为长期持有。
二、短期投资成本如何计算？
短期投资取得时的初始投资成本，是指企业为取得短期投资时实际支付的全部价款，包括税金，手续费等相关费用，但是应该剔除购入价中包含的已宣告但是尚未发放的现金股利和已到付息期但是尚未支付的利息。
【例9-1】某公司用银行存款买入甲公司的股票500股，每股按票面价值500元买进，另付手续费500元，用银行存款支付，编制分录如下：
借：短期投资：50500
贷：银行存款50500
有时，企业购入的有价证券中包含一定的利息或股利。这时，购入证券的入账成本应剔除购入价中所含的利息或股利。具体的处理办法是：从实际支付的实价中减去应记的利息或股利作为成本入账，而把所含的利息或股利记入“其他应收款”账户的借方。
【例9-2】某公司买进甲公司的债券300张作为短期投资，每张债券的票面价值1000元，买价总额为303000元（其中包括3000元的应收利息），另付250元的经纪人佣金。应编如下会计分录：
借：短期投资300250
其他应收款――应收利息3000
贷：银行存款：303250
三、短期投资损益怎么处理？短期投资如何处置？
1.短期投资收益的确认
短期投资通常可以取得股利、利息及处置收益或损失，而短期投资的损益通常随着短期投资的处置而实现。对这类收入的处理，应视所购证券的性质而定：对于股利收入，应于实际收到时入账，即借记“现金”或“银行存款”账户，贷记“投资收益――股利收入”，对于债券利息，则通常按照权责发生制的原则来处理，只要利息归属于本期，无论本期是否实际收到，均应记入本期收益，即借记“其他应收款”账户，贷记“投资收益――利息收入”账户……
【例9-3】某公司购入乙公司债券300张，在购入债券后的第一个付息日企业收到利息3500元，扣除购买时的应收利息，还有500元记入收益，所得3500元存入银行。其会计分录如下：
借：银行存款3500
贷：其他应收款――应收利息3000
投资收益――利息收入500
2.短期投资的处置
短期投资的处置主要是指短期投资的出售、转让等情形。企业因经营周转需要，可适时将作为短期投资购入的有价证券出售。当出售有价证券时，以购入成本贷记“短期投资”账户。
由于证券的市价是经常发生波动的，出售有价证券可能因市价上涨而获得利益，也可能因市价下跌而发生损失。这种利益或损失，一般通过“投资收益”账户来核算，获得额记贷方，损失额记借方。
【例9-4】某公司将所持甲公司股票500股出售，原成本50500元，卖价49000元，其中支付手续费50元，记作财务费则应作如下会计分录：
借：银行存款48950
财务费用50
投资收益1500
贷：短期投资50500
出售的有价证券中包含有尚未支取的利息或股利，应先作为利息收入或股利收入处理，然后再核算有价证券销售损失。
【例9-5】甲公司持有乙公司的债券，其成本为20000元，应计利息300元，甲公司将这笔债券出售，收入价款21000元存入银行。应编如下分录：
借：其他应收款――应收利息300
贷：投资收益――利息收入300
借：银行存款21000
贷：短期投资20000
其他应收款――应收利息300
投资收益700
【例9-6】某公司持有甲公司股票100股，每股成本85元甲公司已公布分派股利每股10元……该公司在未收到股利之前，以每股100元的价格将这部分股票出售，收到款项存入银行，这项业务应作如下会计分录：
借：银行存款10000
贷：短期投资8500
其他应收款――应收股利1000
投资收益500
9.2着眼于企业的长远利益
――长期投资
长期投资，指短期投资以外的投资。长期投资按照投资性质可以分为长期股权投资和长期债权投资。
一、长期债权投资如何计价？溢价和折价的摊销如何处理？
长期债券投资的核算原理基本上与短期投资相同，所不同的是公司债券折价和溢价的处理。
企业作为长期投资而购置的公司债券，所支付的债券价格，有时与票面价值相同，有时与票面价值不一致，即存在债券价格等于、低于或高于票面价值三种情况。按与票面价值相等的价格购入债券，即为按面值购入；按低于票面价值的价格购入债券，为按折价购入；按高于票面价值的价格购买债券，为按溢价购入。
作为长期投资购入的债券，按照债券发行单位支付利息的方式可以分为两种：一种是分期支付利息的，如每半年一次；一种是到期一次支付利息的。短期投资一般在1年内就能够转让或出售，所以它的折溢价不需要摊销，而长期投资持有期限一般超过1年，如不摊销的话就会影响到年末损益的计算，所以长期债券投资的折溢价必须按期摊销。
1.企业按面值购入债券的账务处理
如果企业是按面值购入债券，则只需按面值分别借记“债券投资”，贷记“银行存款”。企业按折价购入债券时，债券买价小于其票面所标明的价值，形成折价差额。折价的形成是因为债券利率低于当时的市场利率。对发行公司而言，折价是为补足市场利率而预付的代价；
就持券人角度而言，折价预先补偿了逐期少获的利息。可见，债券折价属于利息性质。
【例9-7】某公司于2003年6月30日，用银行存款购入达利公司发行的为期3年的债券，总面值100000元，名义利率12%，付息日为每年6月30日和12月31日。支付金额95233元（含经纪人佣金）。作如下会计分录：
借：债券投资95233
贷：银行存款95233
2.企业溢价和折价购入债券时的账务处理
（1）企业溢价购入债券。
企业以溢价购入债券，则是在债券利率高于当时的市场利率的情况下发生的。这时，债券价格大于其票面所标明的价格，从而形成一个溢价差额。对发行公司而言，溢价是对以后各期多付利息的预先补偿；而就持券人看，溢价是为以后逐期多获利息而预先付出的代价。可见……债券的溢价同折价一样，性质上也属利息。企业按溢价购入长期债券，与按折价购入一样……应按购入成本借记“债券投资”账户。
【例9-8】依上例，若支付购买债券金额为105076元。作溢价购入债券的会计分录为……
借：债券投资105076
贷：银行存款105076
（2）企业折价购入债券。
前面已经说过，对投资于长期债券的企业而言，如果按折价购入债券，是因为债券的票面利率小于市场利率，这样会使以后各期所得利息比按市场利率计算的利息少。折价就是预先补偿了逐期少取得的债券利息，溢价则是预先垫付的为将来逐期多取得债券利息的代价，两者均属利息，按惯例应分期摊销于持有债券的各个会计期间，记入当期损益。折价和溢价的分期摊销，能够正确反映各期债券投资的利息收入，也使得债券到期时“债券投资”账户的账面价值与债券面值相一致。
3.债券折价和溢价的摊销
（1）直线摊销法。
债券折价和溢价的摊销方法一般采用直线摊销法，直线法就是将折价或溢价平均分摊于各个会计期间的一种摊销方法。
【例9-9】某公司持有甲公司债券，每期实得的利息，除了按票面年利率12%收到的利息之外，还包括折价的摊销额。债券折价总额4767元（债券面额100000-买入总价95233），按6期均摊，每半年摊销794.5元（4767÷6）。
再举一个债券溢价摊销的例子：
【例9-10】某公司所持甲公司发行的债券是溢价购入的，溢价金额5076元（购入总价105076――券面总值100000），债券票面年利率为12%，每半年计付一次利息。债券利息总额为36000元，这个利息总额并非全部为利息收入，其中一部分属于溢价收回，应将溢价金额分6期摊销，每期为846元。
（2）实际利率法下债券折溢价的摊销。
在实际利率法下，债券投资的每期应计利息收入等于债券的每期期初账面价值乘以实际利率。由于债券的账面价值随着债券溢折价的分摊而减少或增加，因此，所计算出的应计利息收入随之逐期减少或增加。每期利息收入和按票面利率计算的应计利息收入的差额，即为每期溢折价的摊销数。
采用实际利率法在计算实际利率时，如为分期付息债券，应当根据“债券面值+债券溢价（或减去债券折价）债券到期应收本金的贴现值+各期收取的债券利息的贴现值”，并采用“插入法”计算得出。
【例9-11】某公司所持甲公司发行的债券为1999年1用发行的5年期债券，票面利率12%，每张债券面值1000元，企业按1050元的价格购入80张，该债券每年付息一次，最后一年还本并付最后一次利息，那么，按实际利率法计算，实际的利率为10.66%，：
留位数造成的，在最后一年调整。
二、什么是其他债权投资？如何核算？
其他长期债权投资，是指除长期债券投资以外的债权投资。
其他长期债权投资的核算原则及方法与长期债券投资基本相同，如为取得其他长期债权投资支付的手续等相关费用，如果金额较小的，可以于投资时一次计入损益；如果金额较大的，可以在其他长期债权投资持有期内于确认利息收入的时候摊销，其他长期债权投资也应该按期计提利息，并且计入损益。
三、什么是长期股权投资？长期股权投资的初始投资成本如何确定？
长期股权投资通常为长期持有，不准备随时出售，投资企业作为被投资单位的股东，按所持股份比例享有权益并承担责任。长期股权投资的取得方式主要有：在证券市场上以货币资金购买其他单位的股票，以成为被投资单位的股东；以资产（包括货币资金、无形资产和其他实物资产）投资于其他单位，从而成为被投资单位的股东。
长期股权投资取得时的初始投资成本，是指取得长期股权投资时支付的全部价款，或放弃非现金资产的账面价值，以及支付的税金、手续费等相关费用（如有补价的，还应加或减补价，并加上或减去确认的收益或损失）。不包括为取得长期股权投资所发生的评估、审计……咨询等费用，也不包括实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利。长期股权投资初始投资成本应当分别以下情况确定：
1.以现金购入的长期股权投资的
按实际支付的全部价款（包括支付的税金、手续费等相关费用）作为初始投资成本；实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，按实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利的差额，作为初始投资成本。
2.企业接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的长期股权投资，或以应收款项换入长期股权投资的按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本。如涉及补价的，按以下方法确定受让的长期股权投资的初始投资成本：
（1）收到补价的企业，按应收债权的账面价值减去补价，加上应支付的相关税费，作为初始投资成本。
（2）支付补价的企业，按应收债权的账面价值加上支付的补价和应支付的相关税费，作为初始投资成本。
3.以非货币******换入的长期股权投资的（包括股权投资与股权投资的交换）
按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本。如涉及补价的，应按以下方法确定换入长期股权投资的初始投资成本：
（1）收到补价的企业，按换出资产的账面价值加上（或者减去）应确认的收益（或损失）和应支付的相关税费减去补价后的余额，作为初始投资成本。
（2）支付补价的企业，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费和补价，作为初始投资成本。
四、长期股权投资的成本法和权益法怎样区分？怎样核算？
1.长期股权投资的成本法
当普通股票投资的股份数低于受资公司普通股份总数的20%，投资企业不足以对受资公司的财务经营政策发生重大影响时，适宜采用成本法进行长期股票投资的计价核算。成本法是以企业实际投出的金额作为核算的依据，反映在“股票投资”账面上的价值是长期投资的历史成本。采用这种方法，“股票投资”科目按实际支付的价值入账，除实际增减投资外，一般不再调整。也就是说，无论接受投资企业的经营情况如何，净资产是否增减，投资收益多少……作为投资方的企业，均不改变股票投资的账面价值，仍以实际成本反映企业的投资。
（1）成本法的适用范围。
企业持有的长期股权投资，在下列情况下应采用成本法核算：
①投资企业对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响。
②不准备长期持有被投资单位的股份。这种情况是指，投资企业在投资时意图长期持有……但其后由于管理当局的意图改变而不准备长期持有被投资单位的股份。
③被投资单位在严格的限制条件下经营，其向投资企业转移资金的能力受到限制。在这种情况下，投资企业的控制和影响能力受到限制，不能按照自身的意愿调度和使用资金。例如，被投资单位在国外，外汇受所在国管制，其外汇汇出受到限制。
（2）成本法的核算方法。
长期股权投资采用成本法核算的一般程序如下：
①初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资时的投资成本增加长期股权投资的账面价值。
②被投资单位宣告分派的利润或现金股利，投资企业按应享有的部分，确认为当期投资收益，但投资企业确认的投资收益，仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额。所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的部分，作为清算股利，冲减投资的账面价值。通常投资企业获得投资年度的利润或现金股利，确认投资收益或冲减初始投资成本的金额。
【例9-12】某公司用银行存款购入甲公司普通股票1000股，每股价格35元，另付经纪人佣金500元。则该公司记录这笔业务的会计分录如下：
借：股票投资35500
贷：银行存款35500
【例9-13】续上例，如果甲公司向该公司支付现金股利1000元。在成本法下，应做如下会计分录：
借：现金1000
贷：投资收益1000
2.长期股权投资的权益法
在投资企业持有受资企业的普通股股份总数大于等于20%以上时，比如A公司购买了B公司的股票，并且所购买的股票占B公司股票总数的40%，那么A公司就应该按照权益法核算。另外如果A公司所持有的股份数虽然低于20%，但是能对受资企业产生重大影响，则也应该按权益法核算。
长期股权投资采用权益法核算的一般程序如下：
（1）初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资时的投资成本增加长期股权投资的账面价值。
（2）投资后，随着被投资单位所有者权益的变动而相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值，并分别以下情况处理：
①属于被投资单位当年实现的净利润而影响的所有者权益的变动，投资企业应按所持表决权资本比例计算应享有的份额，增加长期股权投资的账面价值，并确认为当期投资收益。
但投资企业按所持表决权资本比例计算确认被投资单位实现的净利润时，不包括法规或公司章程规定不属于投资企业的净利润，在计算应享有被投资单位实现的净利润时，应扣除不能由投资企业享有的净利润的部分。
②属于被投资单位当年发生的净亏损而影响的所有者权益的变动，投资企业应按所持表决权资本的比例计算应分担的份额，减少长期股权投资的账面价值，并确认为当期投资损失……
投资企业确认被投资单位发生的净亏损，以投资账面价值减记至零为限。这里的投资账面价值是指该项股权投资的账面余额减去该项投资已提的减值准备，股权投资的账面余额包括投资成本、股权投资差额等。如果以后各期被投资单位实现净利润，投资企业应在计算的收益分享额超过未确认的亏损分担额以后，按超过未确认的亏损分担额的金额，恢复投资的账面价值。
投资企业按被投资单位实现的净利润或发生的净亏损，计算应享有或应分担的份额时，应以取得被投资单位股权后发生的净损益为基础，投资前被投资单位实现的净损益不包括在内。
投资企业享有被投资单位损益的份额，如果会计期间投资（持股）比例发生变动，应根据投资持有时间加权平均计算。
③因被投资单位接受捐赠资产等所引起的所有者权益的变动，投资企业应按所持股权比例计算应享有的份额，增加长期股权投资的账面价值，作为股权投资准备，在长期股权投资中单独核算，并作为资本公积准备项目。待原计入资本公积的准备项目实现后可按规定程序转增资本。
④因被投资单位外币资本折算所引起的所有者权益的变动，投资企业应按所拥有的表决权资本的比例计算应享有或应分担的份额，调整长期股权投资的账面价值，并计入资本公积……
⑤被投资单位宣告分派利润或现金股利时，投资企业按表决权资本比例计算的应分得的利润或现金股利，冲减长期股权投资的账面价值。
（3）股权投资差额的确定。
股权投资差额，是指采用权益法核算长期股权投资时，初始投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额的差额。这里的所有者权益是指属于有表决权资本所享有的部分。股权投资差额一般可按以下公式计算：
股权投资差额
初始投资成本-应享有被投资单位所有者权益份额。
股权投资差额应按本准则规定分期平均摊销，计入损益。摊销期限，合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；合同没有规定投资期限的，初始投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，按不超过10年（含10年）的期限摊销；初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，按不低于10年（含0年）的期限摊销，摊销金额计入当期投资收益。
【例9-14】某公司于2003年初以银行存款购入A公司40%的普通股股票100000股，成本为400000元，该公司能对A公司的经营与财务政策产生重大影响，该笔购入股票的会计分录为：
借：股票投资――A公司（投资成本）400000贷：银行存款400000
【例9-15】A公司于2003年实现净收益120000元。按股份比例，投资公司分享48000元（120000×40%），作会计分录如下：
借：股票投资――A公司（损益调整）48000贷：投资收益48000A公司于2004年间宣告分派股利，共付出普通股现金股利60000元。投资公司获得股利24000元，作如下会计分录：
借：现金24000
贷：股票投资――A公司（损益调整）24000五、成本法和权益法的转换如何处理？
当投资企业对被投资单位不再具有控制、共同控制和重大影响时，投资企业对被投资单位的长期股权投资应中止采用权益法，改按成本法核算，这种情况包括：
（1）投资企业由于减少投资而对被投资单位不再具有控制、共同控制和重大影响，但仍部分或全部保留对被投资单位的投资。这种情形是指，投资企业虽然还拥有被投资单位的表决权资本，但所拥有的被投资单位的表决权资本的比例已不再具有对被投资单位进行控制……共同控制和对被投资单位实施重大影响的能力。
（2）被投资单位已宣告破产或依法律程序进行清理整顿。这种情形是指，虽然投资企业仍然拥有被投资单位的表决权资本的比例达到控制、共同控制或重大影响的比例，但由于被投资单位已宣告破产或依法律程序进行清理整顿，其控制和影响的能力受到限制，投资企业已不能依其所拥有的表决权资本的比例对被投资单位进行控制、共同控制或施加重大影响。
（3）被投资单位在严格的长期性限制条件下经营，其向投资企业转移资金的能力受到限制。这种情形是指，原采用权益法核算时被投资单位的资金转移能力等并未受到限制，但其后由于各种原因而使被投资单位处于严格的各种限制性条件下经营，其向投资企业转移资金的能力受到了限制。在这种情况下，投资企业对被投资单位的控制和影响的能力受到限制……投资企业不应再采用权益法核算。
投资企业对被投资单位的长期股权投资中止采用权益法核算时，对中止采用权益法前被投资单位实现的净利润或发生的净亏损，仍应按权益法调整投资的账面价值，并确认投资损益。
9.3资产计价要谨慎行事――投资的期末计价
一、投资的期末计价有哪些方法？
有价证券投资期末计价一般有三种方法：成本计价、市价计价、成本与市价孰低计价。企业可视具体情况决定到底采用哪种方法。
1.成本计价法
采用成本计价法，是说按购入时的成本来计价，而不考虑购入后市价的变动情况。但实际上，有价证券的市价是变动的，而且这种变动对有价证券的变现金额有直接影响。因此，可以在资产负债表该项目后的括号里列示有价证券的现行市价；或在报表的注释中注明。
【例9-16】某公司持有A公司债券1000张，每张面值1000元，购入时以每张980元的价格共支付980000元。期末在编制资产负债表时，该债券跌至每张950元。按成本法计价，这笔债券在某公司资产负债表上列示如下：
有价证券：A公司债券：成本980000元（市价为950000元）。
一般而言，在市价波动不大时，因对证券的变现金额影响小，所以运用成本计价法还是可行的，也比较简便。
2.市价法
市价计价法是指按有价证券的市场价格对期末有价证券进行计价。由于有价证券账面上反映的是购入时的成本，与期末市价会有一定的差额，所以编制报表前还应该编制有关的价值调整分录。
【例9-17】仍按上例，期末某公司所持有A公司的债券，采用市价计价时，应编制以下分录：
借：投资收益30000
贷：短期投资30000
在会计报表上列示如下：
有价证券：A公司债券：市价950000元（成本为980000元）
3.成本与市价孰低法
成本与市价孰低法的用意在于考虑市价的下跌，而不承认市价的上涨。这种方法总是以最保守的方式估计有价证券的价值。在这种方法下，若有价证券的现行市价低于原始成本，也需要编制价值调整分录，用以记录有价证券的市价损失。
【例9-18】某公司持有B公司有价证券，其成本为10000元，期末市价为9500元。
按成本与市价孰低法，应按市价计价，并做调整分录如下：
借：投资收益500
贷：短期投资500
在资产负债表上可作如下列示：
有价证券：B公司有价证券：成本与市价孰低法9500元（成本：10000元）。
现在愈来愈多的会计界人士赞成有价证券按市价计价，认为证券投资无论其市价高于或低于成本，在资产负债表上均应以当时的市价列示。其理由有：债权人较关心证券的市价，因为市价有利于分析公司的发展前景，以便决定是否对这个公司再增加投资。市价起成本与决策的相关性更大。市价是现时的价值，以市价反映，出售证券带来的影响小。
二、短期投资的期末计价如何确定？
企业应当定期或者至少应当在年度终了时，对投资逐项进行检查，主要应当做好几项工作：
一是比较投资成本与市价的情况，了解持有投资的账面价值是否反映了实际的价值；二是对被投资单位的财务状况和经营成果，以及现金流量进行综合的评价，通过评价确定投资的未来可收回金额；三是对已经发生的损失，应当确认损失，计入当期损益。
短期投资的期末计价，是指期末短期投资在资产负债表上反映的价值，也是指期末短期投资的账面价值。我国投资准则要求短期投资采用成本与市价孰低计价。成本与市价孰低计价的会计处理程序如下：
（1）设置准备科目，作为资产的备抵，在资产负债表上，“短期投资”项目以“短期投资”科目的期末余额减去备抵科目的期末余额后的净额反映。
（2）期末，比较短期投资的成本与市价，以其较低者作为短期投资的账面价值。市价……是指在证券市场上挂牌的交易价格，在具体计算时一般应按期末证券市场上的收盘价格作为市价。采用成本与市价孰低计价时，企业可以根据自身情况，分别采用按投资总体、投资类别或单项投资计算并确定计提的跌价损失准备；但如果某项短期投资比较重大（如占整个短期投资10%及以上），则应按单项投资为基础计算并确定计提的跌价损失准备。
三、长期投资的期末计价如何确定
1.计提长期股权投资减值准备的条件
长期投资在期末时应逐项检查，如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值的，应当计提长期投资减值准备。对有市价的长期投资是否应当计提减值准备，可以根据下列迹象判断：
（1）市价持续2年低于账面价值。
（2）该项投资暂停交易1年或1年以上。
（3）被投资单位当年发生严重亏损。
（4）被投资单位持续2年发生亏损。
（5）被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他不能持续经营的迹象。
2.计提长期股权投资减值准备应该注意的问题值得注意的是，上述判断标准是针对一般情况而言的，即被投资单位财务状况不佳，而引起市价下跌，并在此基础上确定减值准备，如果期末所持长期投资的市价低于成本的，应计提减值准备；如果上述计提减值准备的各种迹象存在，但市价并未降低，甚至还高于成本的，投资企业应按被投资单位实际的财务状况预计未来可收回金额，并计提减值准备，而不应再按市价计提减值准备。
在计提长期投资减值准备时，应注意以下几个问题：
（1）长期投资的减值准备应按照个别投资项目计算确定。
（2）如果计提的减值准备，直接计入当期损益。
（3）已确认损失的长期投资的价值又得以恢复，应在原已确认的投资损失的数额内转回……
【例9-19】某企业2003年1月对B企业长期股权投资的账面价值为450000元，持有B企业的股份75000股，并按权益法核算。同年7月，由于B企业所在地区发生洪水，企业被冲毁……大部分资产已损失，并难有恢复的可能，使其股票市价下跌为每股2元。投资企业提取该项投资的减值准备的会计处理如下：
可收回金额
2×75000
150000（元）
应提减值准备
450000-150000
300000（元）
借：投资收益――计提的长期投资减值准备300000贷：长期投资减值准备――B企业300000假如上述对B企业的长期股权投资，以后市价又回升至每股3元，应将已恢复的金额，在原计提减值准备的范围内冲回。
应冲回的减值准备
375000-150000
75000（元）
借：长期投资减值准备――B企业75000
贷：投资收益――计提的长期投资减值准备75000综上所述，短期投资不管购买的是债券还是股票全部记入“短期投资”账户。它的成本不仅包括购买有价证券发生的支出，还包括与之相关的各项费用。短期投资的折溢价也不需要进行摊销，只待出售或转让时一并计算损益。短期投资的期末计价一般有三种方法，其中市价法被广泛采用。
长期投资按照投资对象的不同又可分为债券投资和股票投资。其中债券投资入账成本中不应包括支付的各项费用，这样有利于摊销折溢价。折溢价摊销并不难，只要记住摊销后应使“债券投资”账户中的金额恢复到面值。
