在董事会与管理团队权力相对独立并分离的条件下，董事会成员在公司运营的大多数时间远离公司，无法直接观察和了解公司的财务状况，董事会对公司财务状况的把握与财务风险防范，主要是依据CFO提供的财务信息做出判断并给首席官团队相应的指导。因此，CFO必须具备真实把握公司财务状况变化并及时向CEO和董事会传递财务信息的意识及能力，尤其是CFO应通过财务风险指标体系的建立及指标分析，洞察公司运营中潜伏的财务风险，并把财务风险信息及时反馈到董事会。无论财务风险多大，CFO都不能对CEO与董事会隐瞒财务信息。当然，优秀的CFO应该时时具有提前防范财务风险的意识及能力，可以有针对性地采取措施，在财务风险诱发财务危机之前化解财务风险。从大多数公司CFO个人背景看，一个具有风险防范意识及能力的优秀CFO，往往要在具备基本素质与基本能力的基础上经过数十年磨炼而成。
一、CFO的基本素质
CFO的基本素质，可以粗线条地归纳为：知识素质、心理素质、道德素质、行为素质。受个人思维及悟性影响，CFO基本素质结构的差别较大。
1.知识素质
作为公司高层管理人员，较高的知识素质必不可少。具体到CFO，对其知识素质的要求主要有两个方面。其一，从知识水平、工作经验方面来讲，一个合格的CFO应当受过正规的财务管理教育，精通公司财务知识，熟悉资本市场运营及相关政策法规，并对本行业的发展有深刻认识和见解。由于财务管理是专业性很强的工作，一般要求CFO拥有注册会计师资格和会计师资格。考虑到CFO在公司中的重要地位和特殊角色，其较长的工作时间和工作经验也是必不可少的。其二，从知识结构方面来讲，由于 CFO财务管理工作的重要性和特殊性，决定了CFO的知识结构，较其他高层管理人员有较大的不同。其具体表现在：（1）财务管理学知识。财务管理学知识对于CFO来说可谓是看家本领，它是CFO日常工作中应具备的基础知识。（2 ）投资学知识。公司发展离不开公司的对外投资，而对外投资离不开公司融资，投资学就是讲授公司如何进行投融资的学科。由于CFO的职责之一就是对公司投融资进行决策，因此CFO必须对投资学知识有深层次的了解。（3 ）税收知识。对于国家来说，税收是其财政政策能否实现的主要手段，是其调控、分配社会资源的主要形式。而对于公司来说（不考虑其他因素），税收导致公司账面盈利减少，股东权益减少。因此对于CFO来说，能否在国家法律法规允许条件下，合理避税成为其面临的一个挑战，而是否熟悉并能够合理运用税务知识在此显得尤为重要。（4）法律知识。一般来说，法律与公司的关系有两层含义。一方面，法律是公司经营活动的依据，公司经营活动必须依法行使。另一方面，法律是公司经营活动的限制，公司不能脱离法律任意行为。可见，对于公司的高级管理人员来说，熟悉法律知识是公司正常经营活动的先决条件之一。具体到CFO，其必须了解国家制定的相关法律法规。譬如，公司法、证券法、会计法、税法等。
2.心理素质
由于肩负公司发展的重担，公司的高层管理人员均应具有较好的心理素质，应对来自外部和内部的工作压力。具体到CFO有以下几点值得注意。首先，由于财务管理工作的特殊性，CFO最好是个内向、慢性子、作风稳健的人。其次由于财务管理工作的重要性，CFO应当对公司绝对忠诚，并且最好具备乐观向上、不轻易屈服的个性。
3.道德素质
由于CFO掌管公司的钱袋子，是公司运营的守护神，因此相对于公司的其他高管人员，CFO的道德素质修养要求极高。具体来说有以下几点：首先作为会计从业人员，CFO必须严格遵守行业操作守则和职业道德。其次，作为公司高层管理人员，CFO必须遵守高级经理人的职业道德，遵守公司的行为准则。另外，由于CFO职位的重要性和特殊性，CFO的履历强调个人诚信记录。
4.行为素质
作为公司高层管理人员，CFO的言行尤为重要。他的一举一动将会潜移默化地影响到每个财务人员，影响到整个财务部门的正常运作，影响到公司的正常运营，因此 CFO必须具备良好的言行举止、工作作风。
二、CFO的基本能力
现代公司尤其是规模较大的公司，对CFO提出了比较高的能力要求。基本能力主要体现为公司运营风险控制能力、公司财务指标确定及运用能力、公司运营成本控制能力、保证公司融资渠道畅通的能力等方面。
1.公司运营风险控制能力
一般来说，公司在发展过程中会面临种种风险，而如何对风险进行分析，如何将风险对公司的影响降到最低是CFO的职责所在，因此一名合格的CFO必须具备极强的风险控制能力。谈到风险控制，自然要提一下风险是什么，一般认为，风险有两层含义，即可知的风险和未可知的风险，而这两种风险的主要区别就在于风险是否可以确定，如果可以，就是可知的风险；反之，就是未可知的风险。风险控制能力就是对风险进行控制的一种能力，它也有两层含义，即风险识别能力和风险转化能力。所谓风险识别能力，是指CFO必须能够对风险进行识别和分类，确定风险的性质和可能的影响。而所谓风险转化能力是指CFO必须具备将未可知风险转化为可知风险的能力，或者说是应具备将风险确定、锁定的能力。比如说，在投融资过程中，利率的高低决定了公司的投融资成本，因此是进行决策的主要参考因素。而由于利率的未来走势难以判断，因此公司决策面临较大的不确定性，这种不确定性就是未可知的风险，CFO必须对其进行风险控制，将这种未可知风险通过金融工具等方式转化为可知的风险。
系统内风险防范是一项复杂系统的财务工程，涉及公司的各个方面。而且随着市场环境的变化，系统内风险防范的重点也会随之变化。总的来说，公司系统内风险控制体系的建立可用X点一线加以概括，一线是指各种财务预算的制定、实施、审计这条主线。在这条主线的基础上，根据公司的具体情况，将内部风险控制侧重在成本、现金流量、投资等几个关键点上。公司的风险防范系统是由以上多方面分支支持体系构成的，而每一个支持体系都不是相互独立的，它们相互联结成网络化的组织结构关系，并从各个方面出发，形成完整统一的防范体系构架，最终协调一致地完成其最终运行目的———“股东价值有条件最大化”。从某种意义上讲，公司的内外部风险防范系统就犹如人体组织的免疫系统一样，可以及时地发现公司运作过程中的每一个微小的细节问题，并能够及时地对其加以控制的防范，进而保证公司在战略发展过程中能够始终保持良性的发展态势。而CFO正是这一系统的构造者。
2.公司财务指标确定及运用能力
通过财务预算的制定、实施、审计，全面控制公司的各项财务指标，是公司战略规划的重要组成部分。同战略实施过程一样，公司的财务控制也要进行时间和区域的细化。在这方面首先CFO要根据公司的长期战略发展规划的目标时间跨度，将公司的财务目标分解为年度目标、季度目标和月度目标。并相应地做好各时间段的财务预算。其次CFO要根据公司的总体财务预算，制定出其内部各个职能部门的相应考核指标，将预算分解到公司经营的各个系统。再次，CFO还要针对各职能部门的绩效考核指标，制定出公司的内部财务审计制度，利用人力和计算机网络系统对各种指标的完成情况及实施细节进行严格的审计。
细化下的财务预算可以根据市场环境的变化而进行适当的调整。需要指出的财务预算只是控制公司风险的手段，而非最终目的，从风险控制的角度讲，最关键的还是要看预算的实施和审计。通过财务预算的制定、实施、审计，将公司现有条件下的生产成本、投资额度，现金流量、市场份额、利润等指标控制在战略发展规划相适应的范围内，进而实现公司内部风险的全面控制。
3.公司运营成本控制能力
成本包括生产成本、销售成本、融资成本、管理成本等，随着公司规模和外部环境的变化，公司的各方面运营成本往往也会随之出现较大的变化而直接影响到公司的利润增长。所以公司的CFO必须对公司的运营成本进行有效的控制。成本控制对于不同类型公司不同经营环节有着不同的具体运作方式，但总体上大多都是通过绩效考核来实现的。CFO在制定好公司的年度财务预算后，按照公司内部职能部门对战略目标实现的重要性不同，将公司整体年度预算计划分解为各职能部门的年度预算计划，以此制定出一套公司总体的成本绩效考核体系，对各职能部门成本控制业绩进行考核。并相应地组织年度和临时抽样审计。通过合理的考核体系的建立和严格的执行，将公司的成本控制在合理区间内。现金流量往往直接影响公司运营成本，CFO必须对其进行有效的调控。首先，CFO应当建立或完善公司业务关系方的信誉管理制度。其中包括：初始信用审查体系、交易时的信用审查、延期付款的条件审查和一整套审查汇总体系。通过以上制度的建立和实施将公司的应收账款控制在一定的规模，相应地提高公司的资金周转率。其次，对于公司的产品存货，CFO要根据公司的市场销售情况，制定公司存货的最低安全储量警戒线。在保证安全存货量的基础上，根据公司资金周转期限对存货的保有量上限做出明确的安排，从而使公司的生产能够保持在一个连续而安全的状态。通过对以上两方面的控制，CFO可以使公司的年度现金流量保持在一个可控的范围内。进而保障公司内在价值的不断增长。再次，CFO要完善与强化公司现金管理制度。通过制定公司现金管理制度，可以在防范公司财务风险的同时，有效地降低公司的资金闲置率。而公司的投资则包括金融性投资和实物性投资两个方面。高效的金融性投资可以使公司的资金利用效率大大提高，进而提高公司的利润增长率和抗风险能力。而实物投资则是公司产业规模发展的必备条件。而这两方面投资和管理的成功与否在很大程度上取决于CFO的工作效果。
4.保证公司融资渠道畅通的能力
公司的资金来源是多方面的，其中包括内部资金积累和外部融资。尤其是在资本市场飞速发展的今天，公司的外部融资显得尤为重要。作为公司的CFO，其主要职责之一就是要建立起公司畅通的外部融资渠道，使公司在发展过程中能够始终得到外部资金的支持。在外部融资环境的构造过程中，CFO要有机地将货币市场和资本市场结合起来，实现公司短、中、长期的复合式资金支持。在融资体系的构造过程中，CFO不仅要依靠公司自身实力（财务指标），更主要的是能够让对方明确公司独特的资源优势和内在价值，向其充分展示一个有实力的、团结向上的公司管理团队。除此以外，CFO还需要协调公司与各大金融机构的关系。
