赵先生目前家庭年支出172 000元左右。由于20年后退休之际，家里的房贷已缴清，女儿已独立，保险的缴费也已经结束，因此他根据退休后家庭生活人数与退休生活特点，对自己和太太退休后的生活费用进行了一定的调整，算出退休后年支出大约为98 000元左右（按目前物价水平计）。
考虑到长期的通货膨胀因素，各项费用可能每年都会上涨，因此他对每项支出都作了年增长率的预计，并据此得出数年后的实际上涨倍数，也就是财务上所说的复利终值系数。其计算公式为：（1＋年平均增长率）^年数。
最终，赵先生把每项费用支出在他退休后第一年的数值进行汇总，发现他和太太退休后第一年的支出大约为243 563元。与之前所预计的9.8万元相比较，未来20年内，每年的生活费用增长率在5.23%左右。
怎么样？是不是迫不及待地想模仿赵先生，对自己未来退休后第一年的支出作一个测算？
别急，在这个测算过程中，还有一个地方需要注意一下，那就是对各个支出项目的费用年均上涨率的预计。
每个项目，未来每年内大约会涨多少个百分点？如果每个项目都按照《中国统计年鉴》来估计，那就太死板，也太累了，也不太科学。因此，我们一方面可以根据整个社会过去的经验数据和对未来的预期，另一方面更应该利用自己长期的生活经验，来进行预判。同时，也要根据每项支出项目本身的特点及自己家庭的消费观，作不同程度的预估。需要说明的一点是，虽然2011年我国CPI可能高达5%，但由于我们在退休规划中计算的是未来一二十年的长期增长率，因此各项开支的年增长率可能不会都像今年这么高。
比如，一般的饮食支出年增长水平，我们可以按照比较常用的3%的长期年增长率来计算。但衣着美容的年增长率也许就不会那么多，估计1%、2%就差不多了。而医疗保健、旅游等费用的年增长率通常比一般的物品通货膨胀水平要高，因此，这些项目的年增长率可以略高于整体物价水平的年增长率，预估为5%或6%。
总之，为了测量退休后生活费所需，我们最好能把退休生活的计划蓝图尽量做得详尽些，才能踏出退休规划正确的第一步。
表2–2?退休后第一年的支出费用估算
支出项目目前年支出
（三口之家）
（元）退休后年支
出（以现有
物价水平计，
夫妻两人）费用年上
涨率（%）复利终值
系数
（n=20）退休后第一
年支出（以
届时物价水
平计，夫妻
两人）
饮食24 00018 00031.80632 508
衣着美容20 00015 00011.2218 300
房租0031.8060
房贷本息50 0000010
（续表）
支出项目目前年支出
（三口之家）
（元）退休后年支
出（以现有
物价水平计，
夫妻两人）费用年上
涨率（%）复利终值
系数
（n=20）退休后第一
年支出（以
届时物价水
平计，夫妻
两人）
水电气、
电话费等6 0005 00042.19110 955
交通费10 0005 00042.19110 955
子女教育12 000063.2070
一般休闲娱乐10 0005 00063.20716 035
国外旅游20 00030 00063.20796 210
医疗保健费用5 00010 00063.20732 070
保险费5 0000010
其他10 00010 00052.65326 530
年生活总支出172 00098 0005.232.7722254243 563
注：本表格数据主要依据2011年城市中等收入家庭基本生活开销状况模拟计算。
退休期间总费用需求怎么算？
那么，我们又该如何估算整个退休期间所需要的生活费用呢？从以往的经验来看，主要有三种不同的方法，虽然难易程度有别，但大致能满足不同层面的测算需求。
简单算法：第一年费用×退休后余寿
最简单的一种算法，就是只要把之前我们已经算好的“退休后第一年费用”，与退休期间寿命的年数相乘，就可以得到一个简单的“退休后生活总费用”了。
比如，在上一节中，我们以现年40岁的白领赵先生为例，估算出他和妻子两个人在60岁退休后第一年的支出大约为243 563元。如果以男性78岁、女性82岁的平均寿命预期来估量两人在60岁退休后的平均余寿为20年，那么，赵先生夫妇需要为整个退休期间准备的总费用＝243563×20年≈487万元。
当然，在这个计算过程中，我们既没有考虑退休储备资金的投资回报率，也没有考虑退休后每年生活的费用增长率，或者说我们假设这两个增长率互相抵消，才得到“退休时需准备的退休总金额=退休后第一年费用×退休后余寿”的结论。
同时，在这个计算过程中，退休后的预期余寿，也并不是简单地用整个社会人口的平均死亡年龄减去个人的退休年龄。虽然退休后到底还可以活多久，并非个人所能控制，但个人仍可以根据自己的健康状况或家族是否有长寿的遗传基因，来估计自己的终老年龄。如以一个60岁的退休男性为例，人寿公司提供的男性经验生命表上的平均死亡年龄可能是74岁，这个平均死亡年龄的计算其实包括了那些在60岁以前早逝的人。因此如果一个人已经活到了60岁，那么以60岁以后死亡者的平均年龄来统计，我们可以预期自己能活到77岁甚至更高，退休后余寿应该计算为17年以上而非14年。
还需要注意一点，退休后所面临的风险往往不是死得太早的风险，而是活得太长以致生活费不够用。因此，财务上越保守的人应该假设自己可以活得越长。比如说，超过了平均死亡年龄，或超过了平均余寿，甚至假设自己可以活到90岁，并以此为基础，计算自己的退休总需求，以预防未来医学科技的突破全面提高人类寿命的风险。
想留遗产者：存本取息法来定
在第一种最简单的方法中，我们剔除了很多财务变量因素，采用了一个最简单的思路。就是计算出个人或夫妻俩退休后需要花多少钱，就按照这个数字来准备。但这其中并没有考虑终老以后是否还要留钱给子女，即没有考虑到“金融遗产”的需求。
既然有人打算“赤裸裸地来，赤裸裸地走”，就会有人考虑到“留点什么给后人”。
比如，如果我们打算在退休前就储备好一大笔退休金，退休以后只用这笔钱的利息应付每年的生活需求，本金部分以后就当做遗产留给子女。那么这笔储备金需要多少，该怎么算？
这个问题，只要我们思路上理清了，计算方法倒也简单。
既然需要每年靠“吃利息”来满足退休后生活费用的需求，那么只要知道退休后每年需要多少生活费，每年的存款利率有多少，就可以算出应该在退休前预先准备好多少资金了。
长期来看，我们假定存款利率维持在年3%的水平线上（如果中途存款利率有上下波动，我们可以自己做一个年度差之间的“多留少补”），仍以前述赵先生夫妇为例，退休后第一年生活费用需求为
243 563元，同时不考虑退休后每年的生活费用增长率，那么简单地算，赵先生夫妇退休之际需要准备的资金=243 563÷3％≈812万元。
也就是说，他们在退休之际准备812万元后，只要做一个存款计划，就可以每年领出19.68万元的利息供夫妻俩开销。
这个结果也提醒赵先生夫妇，如果在他们60岁退休时仅有487万元的储备，就只能应付夫妻俩退休后20余年的生活需求；如果想给孩子留下本金做遗产，夫妻俩的退休储备资金就需要在812万元或以上。如果不够这个数，又想给孩子留下一大笔遗产，代价就是他们退休后生活水准的逐年下降。
精确算法：同时考虑“两率”
也许有人会说，以上两种算法虽然简单，但是却与事实不尽相符。毕竟，退休后每年的生活费用增长率是真实存在的，如果能主动将退休储备金做一些投资，也会存在一个投资回报率。而这“两率”之间似乎并不是总能互相抵消，我们在计算中也不能将其忽略。
如果同时考虑了退休后生活费用增长率与退休资金的投资回报率，我们又该为整个退休期准备多少资金呢？
我们可以为读者朋友们提供一个公式，那就是：
1－[（1＋c）/（1＋r）]^n
S＝E
r－c
其中，S代表退休期间总费用需求，E代表退休后第一年生活费用，c代表退休后生活费用年均增长率，r代表退休金的年均投资回报率。
仍以前述赵先生夫妇为例，退休第一年费用为24.3563万元，如果他们退休后生活费用年均增长5%，退休资金运用的年均投资报酬率为8%，退休后余寿为20年，则夫妻俩在退休时需要准备的退休资金为350万元左右。具体计算过程如下：
1－[（1＋c）/（1＋r）]^n
S＝E＝24.3563×{1－[（1＋
r－c
5%）/（1＋8%）]^20}/（8%－5%）≈350万元
也就是说，赵先生夫妇退休时如果能准备好350万元资金（也就是储备到退休后第一年费用的14.36倍），就可以在退休后生活费用每年增长5%，退休金投资报酬率年均达到8%的情况下，供夫妻俩在退休后生活20年。
为了方便大家根据上一期已经计算出来的退休后第一年费用数据，来计算整个退休期间需要的总费用，我们为大家测算好了在各种不同的“两率”—退休后生活费用年增长率和退休金投资年均回报率下，如果我们能在退休后继续生活20年，那么需要的总费用大约是第一年费用的多少倍。大家可以直接通过表2–3查询，免去自行计算之累。比如，在赵先生夫妇的案例中，假设退休后生活费用每年增长5%，退休金投资报酬率年均达到8%，夫妻俩在退休后生活20年，则退休期间总费用需求为退休后第一年的14.36倍。这个倍数，就可以直接通过该表查得。
表2–3?退休后总费用是退休第一年费用的多少倍？
以退休生活
20年计退休后生活费用年均增长率（c）
0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%
退休
金投
资年
均报
酬率
（r）2%16.3517.8819.6121.5523.7326.1928.9632.0835.6139.5944.09
3%14.8816.2217.7319.4121.3223.4525.8628.5631.6135.0538.93
4%13.5914.7716.0917.5719.2321.0923.1825.5428.1831.1634.51
5%12.4613.5014.6715.9617.4219.0520.8722.9225.2227.8130.71
6%11.4712.3913.4214.5615.8417.2718.8720.6622.6724.9227.44
7%10.5911.4112.3213.3314.4615.7217.1218.6920.4522.4124.62
8%9.8210.5511.3512.2513.2514.3615.6016.9818.5220.2422.17
9%9.139.7810.5011.3012.1813.1614.2615.4816.8318.3520.04
10%8.519.109.7410.4511.2412.1113.0814.1615.3616.6918.18
11%7.968.499.069.7010.4011.1812.0413.0014.0615.2416.56
12%7.477.948.469.039.6610.3611.1311.9812.9213.9715.13
13%7.027.457.928.439.009.6210.3111.0711.9112.8413.87
14%6.627.017.437.908.418.979.5810.2611.0111.8412.76
（续表）
以退休生活
20年计退休后生活费用年均增长率（c）
0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%
退休
金投
资年
均报
酬率
（r）15%6.266.616.997.417.878.388.939.5410.2210.9611.78
16%5.936.256.606.987.407.858.358.909.5110.1710.91
17%5.635.926.246.586.967.387.838.338.879.4710.13
18%5.355.625.916.236.576.957.367.818.308.849.43
19%5.105.355.615.906.226.566.937.347.788.278.81
20%4.875.105.345.615.896.216.556.927.327.768.25
