一、财务预测的意义
（一）财务预测的含义
预测就是以过去的历史资料和现在所能取得的信息为基础，运用人们所掌握的科学知识和多年的实践经验，推测事物未来发展的可能趋势或结果。所谓金融企业的财务预测，就是财务人员以企业过去一段时期财务活动的趋势性变化资料为依据，结合企业现在面临和即将面临的各种微观和宏观变化因素，运用科学的定性与定量分析方法，以及预测人员的主观判断，对本企业财务方面的未来发展趋势及变化结果进行预计推断。
金融机构的财务活动受到众多因素左右，不但受到诸如业务营销能力、专业人员素质、金融产品质量和财务管理方针等众多微观因素的影响，还要受到国家政治形势、经济体制、货币财政政策、金融市场变化，甚至国际经济金融环境化等众多宏观因素影响。但是它仍然和其他事物的发展变化一样，都具有一定的规律性。具有相当素质的专业人员完全可以在分析过去，把握现状的基础上，借助科学的分析方法，从其变化中找出一些内在的必然规律，对金融机构未来的财务活动的发展趋势进行较为准确的预测。
（二）财务预测的作用
金融企业之所以要进行财务预测，是因为它具有以下三个主要作用：
1.财务预测是作出科学决策的前提。财务管理的关键在于决策，决策的关键在于预测。通过预测为决策的各种备选方案提供依据，以备决策者权衡利弊得失，进行正确的选择。如一家银行要作出科学的资产营销决策就要选择资金在贷款资产与证券资产之间合适的分配比例。从而就需要对未来的贷款需求及利率水平、证券市场行市及风险程度等因素作出科学的预测。预测不但是正确决策的依据，还是进行下一步预测的依据。例如贷款资产与证券资产营销决策等一旦确定，财务人员就可据此作出合理可靠的资金需用量预测。无数事实证明，预测不准，决策便会失真，金融企业的财务活动就可能因此而误入歧途，迷失方向。
2.财务预测服务于财务计划编制。为了保证金融企业经营决策、财务决策正确实施，企业的经营活动和财务活动必须实行计划管理。财务预测所提供的很多数据最终将纳入财务计划，成为财务计划编制的基础。财务计划是一个过程概念，它通过调整经营活动的规模与水平，使金融企业的资金、可能取得的收益、未来发生的成本费用相互协调，以保证实现财务目标与经营目标。要制定出切实可行的财务计划，必须根据财务活动的历史和现状，预测未来发展趋势和可能达到的水平，提出可能性数据，使财务计划符合发展规律。
3.为搞好企业日常管理工作提供依据。我国的金融体制正处于改革中，这加剧了金融企业所处的经营环境的变化。因此，金融企业财务人员要想做好日常财务管理工作，尤其是日常资金的供应和调度工作，不仅要熟悉企业过去的财务收入规律和情况，还要善于预测企业未来的资金运动情况和财务收支平衡状况。只有这样，才能做到统筹兼顾，适当安排，使日常财务管理活动处于主动地位。
4.财务预测的真正目的在于应变。预测给人们展现了未来各种可能的前景，促使人们制定出相应的应急计划，提高金融企业对不确定性事件的反应能力，从而减少不利事件出现带来的损失，增加利用有利机会带来的收益。
财务预测的作用大小受其准确性的影响。准确性越高，作用就越大。不准确的预测甚至会贻误财务决策和财务预算，以及日常的财务管理活动。影响财务预测准确性的因素很多，有些是主观方面的，有些是客观方面的。主观方面的有预测人员素质不够高，所作的判断和分析不够完整和准确，整理和分析资料的方法不够恰当。客观方面的有外部和内部环境出现了难以预计的突然而急剧的变化，如企业内部人事变动，国家经济政策的重大改变等等。这就需要财务预测人员不断提高自己的业务素养；在实践中不断积累经验，研究改进财务预测工作，使预测的误差减少，预测的准确性提高。
二、财务预测的内容
财务预测的对象是金融企业经营过程中的财务状况、经营成果和现金流量。金融机构的资金运动是本企业经济活动各个方面的货币综合反映。金融企业的经济活动受制于企业内部和外部环境。因此，它的财务预测就应联系本企业的内部和外部环境，对企业的现金流量和资金运动状况进行静态的和动态的预测。
财务预测的对象决定了财务预测的内容有以下几个方面：
（一）投资预测
进行投资预测，就要研究金融企业所处投资环境，这些投资环境有的是内部的，有的是外部的。预测投资项目所要达到的规模和所能达到的技术水平；估计投资额的各期投放数，投资的回收期限，各期的投资回收额，分析比较各种不确定因素对投资效益的影响。
（二）营业收入预测
进行营业收入的预测，就要预测影响与营业收入有关的利息收入、中间业务收入等项目的各种因素，研究金融企业各种决策方针对营业收入的影响，进而预测企业的现金流入量和流入速度变化情况。
（三）成本费用预测
进行成本预测，就要预测企业现有资产负债规模下的成本费用水平及技术改进、管理优化、金融创新等措施对降低成本的影响。进而预测企业现金流出量和流出量速度变化情况。
（四）利润分配预测
利润分配是企业资金流出的一个重要方面，企业的利润分配要受到企业税前盈利水平，国家税收政策和企业税后利润分配方针等多种因素的影响。利润是营业收入与营业支出相配比的产物，因此，税前利润的预测实际上就是营业收入和成本费用预测。国家税收政策要受国家宏观经济和产业政策的影响。金融企业的税后利润分配方针受制于该企业的长期发展战略。如企业要想不断扩大经营规模，开拓经营范围，就应少分多留，如企业要满足投资者的眼前利益，或许要将税后利润尽数分配给投资者。
（五）筹资预测
在进行了上述现金流入量和流出量的预测之后，金融企业必须根据现有的管理水平，结合资产负债规模及利率、期限结构状况，综合平衡，预测企业各种资金的动态需要量和期末的应有数额，作出是否筹资的决定。进行筹资预测时，要对各种筹资渠道和筹资方式，企业筹资的时机和期限，筹资的成本和风险，筹资的环境进行分析研究，预测企业的最佳资金结构。
三、财务预测的原则
企业财务活动和资金运动牵涉到企业整个经营过程的方方面面，是一个复杂的动态过程。但在这个复杂的动态过程中所发生的各项事件，客观上存在着质量上或数量上的相互联系，运用一系列定性、定量方法对收集到的资料进行整理分析，就可以找出它们之间存在的这种关系，确定其内在规律，由此预测企业未来经营活动中所需的资金数、资金流转速度、资金分布状况、筹资成本等财务信息。财务预测中，一般应遵循以下四条基本原则。
（一）连续性原则
在经济发展过程中，经济变量往往遵循着连续性的发展规律。那就是说过去和现在的经济活动中存在着某种惯性动势，即在周围环境不发生重大改变的情况下，原本的活动将会持续下去，从而把未来视作历史的延伸。财务活动也不例外。因为从时间上看，财务活动是在连续不断的进行着的，将来的财务状况是过去和现在财务状况的继续。财务活动的这种连续性，规定了财务工作预测的连续性原则。因此，财务预测首先必须从搜集过去和现在的资料开始，如财务报表、财务分析报表等，采用一定的方法对这些资料进行整理分析，继而推测出未来的财务状况、资金需要量和资金运动变化情况等。
（二）相关性原则
在财务活动中，影响企业资金运动的各种因素之间存在着一定的相互依存、相互制约的因果关系，即相关性。这些因素有的是微观的，如企业内部管理制度的变化，业务营销水平的变化；有些是宏观的，如市场条件变化，供求趋势变化，金融体制变化。因此，在进行财务预测时，我们可以利用这些因素之间的相互关系进行分析研究，找出受这些因素变化影响的另一些因素发展的规律性，从而进行财务预测。所以，各种财务预测如资金需要量预测、成本费用预测、利润预测也不宜单独进行，而是应结合起来进行，也只有这样才能达到财务预测的效果。
（三）相似性原则
在经济发展过程中，许多经济变量所遵循的发展规律，有时具有惊人的相似性。这就规定了经济预测工作中的相似性原则。财务预测是经济预测的一个方面。将经济预测中的相似性原则，应用到财务预测中，就是根据财务工作中某一项活动或某一类指标的发展变化规律，进而推出其他财务活动或财务指标的发展规律。如根据资产增长指标推出资金需要量增长指标，根据成本费用降低水平进而推出资金节约量指标。
（四）统计规律性原则
在财务活动中，对于某个变量所作一次观察的结果往往是随机的，但多次观察的结果，却具有某种统计规律性。财务变量的这种统计规律性，是我们应用概率论及数理统计的方法进行财务预测的基础。
必须指出：在财务活动中，财务变量发展的规律性以及财务变量之间的关系是极其复杂的，往往是多种规律同时作用的结果，这就决定了财务预测工作的复杂性，因此，常常需要同时运用上述原则进行财务预测。
四、财务预测的分类
（一）按财务预测的内容划分
按财务预测的内容可分为：成本费用预测、收入预测，投资预测、利润分配预测、财务状况预测和筹资预测。前5种主要是预测现金流入量和现金流出量，以及不同时点上资金的可能分布状况。筹资预测主要是预测未来经济活动中，所需资金的筹资渠道、筹资方式、筹资成本以及最佳资金结构。上述预测从内容上来讲各有侧重，相对独立，但从因果关系上来讲是相互关联，密不可分的。如利润分配预测离不开收入、成本预测，而筹资预测则离不开收入、成本、投资和利润分配预测。
（二）按财务预测所跨时间长度划分
按财务预测所跨时间长度可分为：长期预测、中期预测和短期预测。长期财务预测主要是对五年以上较长时间的财务变化及其趋势的预测，它主要为企业今后长期发展的重大战略决策提供财务依据。中期财务预测，是指对一年以上，五年以下企业财务发展趋势，资金运动方向进行预测。它是企业长期财务预测的细化，短期财务预测的基础。短期财务预测主要是指一年以下的预测，其目的是为企业近期财务管理提供较为详细而可靠的数据资料。
（三）按预测方法划分
按预测方法可分为定性财务预测和定量财务预测。定性财务预测，是指预测者直接根据自己所掌握的资料和经验，对企业未来财务状况和资金运动趋势作出评价和解释。定量财务预测是指借助于一定的数学方法对企业的财务发展趋势作出数量分析的预测。在实际工作中定性预测方法和定量预测方法往往是交替使用，互为补充的，即以定量分析方法为基础，结合定性分析方法对企业未来财务发展趋势作出分析估计。
（四）按预测主体划分
按预测主体分为：强制性预测、独立专家预测与资源性预测。
强制性预测是在股票新上市或增资扩股时，证券管理机构强制要求上市金融企业提供预测信息。强制要求企业提供盈利预测等未来财务信息，能减少企业管理者与一般投资者之间的信息不平衡，有助于投资者的正确决策，促进资源的最优配置。所以，用法律手段强制上市公司提供最基本的未来财务信息对证券市场的健康发展是必要的。独立专家预测是由独立于企业和投资者之外的第三者——财务预测专家，根据其所收集到的财务资料所进行的预测。预测专家站在超然独立的立场，凭借其专业能力和经验进行预测，有偿地提供财务预测信息。这种信息一般来说比较客观公正。所以，独立专家预测作为强制性预测的补充非常必要，我国应逐渐培育和促进独立专家预测市场的形成和发展。
自愿性预测是企业在没有法律强制的情况下自愿地对外部提供未来的财务信息，以利于正确地评价股份，吸引投资者的注意力。由于管理当局对企业的了解总是会比外部财务分析人员更多，所以在不同的预测专家对企业的预测发生矛盾的情况下，企业自愿提供的预测信息还会有利于投资者公正地评价企业的股价。这对预测专家提高预测信息质量也是一个促进。
五、财务预测的程序
财务预测是财务管理的一个子系统。要提高财务预测工作的效率、财务预测的质量，财务预测工作就要按照一定的程序进行。财务预测一般有以下几个步骤：
（一）确定预测对象和目标，制定预测计划
在进行财务预测之前，首先要确定预测什么，然后再根据预测的目标、内容和要求确定预测范围和预测期。不同的目标，对财务预测的要求也不同，为财务决策服务的财务预测注重资金运动的全局、远期效益与总趋势，要求预测结果可靠、稳定；而为财务计划服务的财务预测较注重资金运动的细节、发展过程和具体条件，要求预测结果精确、灵敏；为预测性财务报告服务的财务预测着眼于未来资金运动的总体描述，注重有利因素与不利因素的列示，要求提供的信息全面、准确，有启迪性。预测计划包括预测工作的组织领导及人员组成，信息资料的获取方法、取得渠道，时间安排，经费预算等。预测计划应详细明确，分工合理，进程适当，与时俱进。
（二）收集、分析与财务预测目标相关的信息
根据已确定的预测目标和计划，尽可能全面地调查、访问、收集、占有与既定目标有关的资料和数据。对收集来的资料必须进行加工、整理、归纳和鉴别，注重信息的完备性、真实性、相关性与及时性。
（三）选择预测方法，建立预测模型
进行财务预测必须通过一定的科学方法才能完成。对于定量预测，应建立正确的数学模型（趋势预测模型、因果预测模型、统计规律模型）；对于定性预测，要按照一定的逻辑思维，制定预测提纲。预测方法的选择，一定要结合实际情况。在实际工作中有时可把几种方法结合起来，互为补充，互为验证。如定量方法和定性方法相结合，因素分析法和时间延伸法相结合，使得到的数值与实际结果更加接近。
（四）进行实际预测
运用所选定的预测分析方法和建立的数学模型或调查提纲进行预测。并根据定量分析和定性分析的结果，作出初步的预测结论。预测结论可用表格、图示或文字等形式表示。
（五）对初步的预测结论进行分析评价
经过一定期间，对过去所作出的初步预测结论进行检验，将实际结果与预测数进行比较，鉴定预测的结果是否正确，并分析其所以发生误差的原因。在实际工作中，财务预测毕竟是一种推测和估计，预测结果与实际结果难免有一定的误差，但重要的是误差的大小。误差小说明收集到的资料和数据是相关正确的，所选择的方法是适当财务预测程序的；误差大则说明收集到的资料或所选择的预测方法有问题。所以在预测之前要确定允许误差的范围，在预测之后要分析预测误差产生的原因，以便改进预测方法和模型，尽量缩小误差。
（六）修正初步的预测结论，得出最终预测结果
对于过去用定量方法进行的预测分析，往往会由于数据不足或某种因素而影响预测精度，这就需要用定性方法来考虑这些因素，并及时修正初步预测结论。对过去用定性方法预测的结果也应尽可能用定量预测方法加以修正、补充，以使其结果更加接近实际。预测工作的实践证明，把定量方法与定性方法有机地结合起来，是提高预测准确性的重要途径。经过上述的修正，就可输出最终的预测结果。
财务预测的以上几个程序可以归纳为。
