一、境外投资外汇管理的主要内容
（1）拟在境外投资的公司、企业或者其他经济组织，在向国家主管部门办理境外投资审批事项前，应当向外汇管理部门提供境外投资所在国（地区）对国外投资的外汇管理情况和资料，提交投资外汇资金来源证明，由外汇管理部门负责投资外汇风险审查和外汇资金来源审查，并于30天内做出书面审查结论。
（2）经批准在境外投资的公司、企业或者其他经济组织（以下简称境内投资者），应当持下列材料向外汇管理部门办理登记和投资外汇资金汇出手续：
1）国家主管部门的批准文件；
2）外汇管理部门关于投资外汇风险审查和外汇资金来源审查的书面结论；
3）投资项目的合同或者其他可证明境内投资者应当汇出外汇资金数额的文件。
办理登记和投资外汇资金汇出手续时，外汇管理部门应当对境内投资者的投资外汇资金来源进行复核。
（3）境内投资者在办理登记时，应当按汇出外汇资金数额的 5%缴存汇回利润保证金（以下简称保证金）。保证金应当存入外汇管理部门指定银行的专用账户。汇回利润累计达到汇出外汇资金数额时，退还保证金。保证金存款的利息按照国家规定标准支付给境内投资者。境内投资者缴存保证金确有实际困难的，可向外汇管理部门做出书面承诺，保证境外投资企业按期汇回利润或者其他外汇收益。
（4）境内投资者来源于境外投资的利润或者其他外汇收益，必须在当地会计年度终了后6个月内调回境内，按照国家规定办理结汇或者留存现汇。未经外汇管理部门批准，不得擅自挪作他用或者存放境外。
（5）境内投资者从境外投资企业分得的利润或者其他外汇收益，自该境外投资企业设立之日起5年内全额留成，5年后依照国家有关规定计算留成。
（6）境外投资企业可以根据经营需要自行筹措资金，但未经国家外汇管理局批准，其境内投资者不得以任何方式为其提供担保。
（7）境外投资企业的年度会计报表，包括资产负债表、损益计算书，在当地会计年度终了后6个月内，由其境内投资者向外汇管理部门报送。
（8）境外投资企业变更资本，其境内投资者应当事先报经原审批部门批准，并报送外汇管理部门备案。
（9）境内投资者转让境外投资企业股份应当向外汇管理部门提交股份转让报告书，并在转让结束后30天内将所得外汇收益调回境内。
（10）境外投资企业依照所在国（地区）法律停业或者解散后，其境内投资者应当将其应得的外汇资产调回境内，不得擅自挪作他用或者存放境外。
（11）境外投资企业未按利润计划汇回利润或者其他外汇收益的，其境内投资者应当向外汇管理部门提交不能按时完成利润计划或者经营亏损的报告书。如无正当理由，外汇管理部门可从保证金中将相应比例的外汇数额结售给国家。未开立保证金账户的，从其境内投资者的留成外汇中扣除相应数额上缴国家，但累计扣除数额不超过汇出外汇资金数额的20%。
（12）境外企业不按规定调回应该调回的外汇资金的，外汇管理部门应当责令境内投资者限期调回，并可按应调回资金数额的 10%～20%处以外汇罚款。情节严重者，外汇管理部门对境内投资者可处以人民币10万元以下的罚款。
（13）拟以外汇资金在境外投资的境内投资者，在向国家主管部门办理境外投资审批事项前，应提供以下资料和证明，由外汇管理部门进行投资外汇风险审查和外汇资金来源审查：
1）投资所在国（地区）有关外国投资的法令、法规，如投资法、公司法、证券交易法、保险法规。
2）投资所在国（地区）的外汇管理法规，以及有关对境外投资者投资股本、利润及其他合法收益的管制规定。如属限制外汇资金自由汇出的国家（地区），投资者应向外汇管理部门提交投资所在国（地区）有关当局允许该项投资股本、利润汇出境外的合法证明原文。
3）经投资所在国（地区）会计师事务所验证的境外投资项目经济可行性分析报告和投资回收计划的报告。
4）经投资所在国（地区）律师事务所证明的合资、合作伙伴的资信情况和该项投资符合投资所在国（地区）法律或享受行业优惠的证明书。
5）由境内投资者主管部门出具的投资外汇资金来源证明。
6）我驻外使馆对项目的审查意见。
7）外汇管理部门要求提交的其他文件。
在境外购买国外的企业或工厂的，除提供以上材料外，还应提供该企业或工厂近3年的经营情况、财务情况，以及资产负债表等材料。
拟以机器、设备、工业产权或劳务等非现金形式在境外进行投资的境内投资者，在向国家主管部门办理境外投资审批事项前，除应提交前述第 1）、2）、3）、4）、6）项规定的资料外，还应提交该项投资所用的机器、设备、技术与投资所在国同等产品的技术、性能、价格比。
（14）外汇管理部门对境外投资项目的投资外汇风险审查和外汇资金来源审查，应在境内投资者提交上述资料和证明后30天之内做出书面审查结论。
投资外汇风险审查包括：
1）投资所在国（地区）的信誉、投资风险等级。
2）投资所在国（地区）有关投资项目方面的法律、法规。
3）投资所在国（地区）外汇管理状况。
4）投资货币与投资所在国货币汇率变化及可能的变化。
5）投资回收计划的期限是否合理。
资金来源审查包括：
1）用于境外投资的外汇资金一般应为境内投资者的自有外汇。如自有外汇不足，项目效益好、资金回收快的，在征得有关部门同意的情况下，外汇管理部门也可批准使用其他外汇。
2）存款账户中应有足够的储蓄。境内投资者自有外汇账户在整个投资期间内应保留投资金额的15%的外汇金额，如进行多个投资，本条所指投资期间则为从第一个投资期开始日到最新一个投资期的终止日，账户金额则为投资项目中金额最高或风险最大的项目金额的15%。境内投资者人民币储蓄账户在整个投资期间内应保留相当于3个月的收入或相当于这一金额的国库券及有价证券。
3）境内投资者的债务合理，能控制所欠债务。
（15）境外投资项目经主管部门批准后，其境内投资者应持《境外投资外汇管理办法》所规定的有关材料到外汇管理部门办理登记和投资外汇资金汇出手续。外汇管理部门对境外投资企业建立档案，实行有效的监督管理。
境外投资外汇资金的汇出应在缴存汇回利润保证金之后办理，汇回利润保证金存入外汇管理部门在银行开立的专用账户。
境外投资汇出外汇资金在100万美元以上500万美元以下的，经验证，以现汇缴存汇回利润保证金确有困难的，可以相应比例的外汇额度缴存汇回利润保证金，在外汇管理部门开立汇回利润保证金额度专户。
境外投资汇出外汇资金在500万美元以上的，经验证，以现汇缴存汇回利润保证金确有困难而又无相应外汇额度的，可由投资者向外汇管理部门做出书面承诺，保证境外投资企业按期汇回利润或其他外汇收益。以上书面承诺以及其他需要做出的书面承诺应由国家外汇管理局批准之后方能生效。
（16）以机器设备、工业产权或劳务等非现金形式进行境外投资的，按下列要求办理有关手续：
1）以机器设备、工业产权或劳务和一部分外汇进行投资的，其境内投资者按所汇出外汇资金数额的5%缴存汇回利润保证金。
2）境外投资以机器设备、工业产权或劳务等非现金形式进行的，外汇管理部门可根据具体情况决定其境内投资者缴存汇回利润保证金的数额，或由投资者向外汇管理部门做出书面承诺。
（17）境外中方独资企业的外汇资金原则上应存入所在地的中资金融机构；如所在地没有中资金融机构的，或因特殊需要，应选择资信好的有关银行开户，并报经外汇管理部门备案。
（18）境外企业的外汇资金原则上不得以中方个人名义存放境外；如属特殊需要，应报经国家外汇管理局批准。
除当地法律规定外，原则上不准以个人名义持有有价证券；如股票、债券等有价证券必须以个人名义持有的，则应通过当地律师事务所办妥所持有价证券实际受益人的有关公证。
（19）境外企业在当地注册开业后，应在30 天之内将当地注册证明及企业开户银行、银行账号等有关材料由其境内投资者报送外汇管理部门备案。
（20）境外投资企业应为有限责任公司，其境内投资者和国内主管部门不对外承担任何责任。境外企业根据经营需要，可在境外自行筹措资金，凡须由境内机构提供担保的，按《境内机构提供外汇担保的暂行管理办法》及其他外汇担保的有关规定办理。
（21）境外企业依法宣告停业或解散后，其境内投资者应将清算后的资产负债表、财产目录、财产估价等资料报送外汇管理部门备案，并将中方应得的外汇资产在清算结束后 30天内调回境内，不得擅自挪作他用或存放境内。
（22）境外投资中方所得利润及其他外汇收益，经国内主管部门在决算中批准用于境外企业业务发展和增资的部分，在征得外汇管理部门同意后可留于境外企业使用；未经外汇管理部门的批准，必须按期调回境内，不得擅自挪作他用或存放境外。
（23）境内投资者应按投资回收计划向外汇管理部门办理留成手续：
1）自有外汇到境外投资的，自境外企业在当地注册之日起，5 年之内全额留成；5 年后20%上缴国家，80%留给境内投资者。
2）以机器设备、技术或劳务等方式进行投资的，汇回利润或其他外汇收益按以上比例办理留成。非经外汇管理部门批准，境外企业的利润或其他外汇收益不得擅自挪用或留存境外。
（24）境外投资企业应每半年向国家外汇管理局报送当地会计制度规定的资产负债表、资金运用表、资金损益说明书等有关财务报表，年终财务报表应经当地注册的会计师事务所验证。
（25）外汇管理部门有权对境外投资项目的外汇收支状况进行监督、检查，境外投资企业应积极予以配合，提供方便。其境内投资者必须据实报告，并提供有关材料，不得拒绝或隐瞒。
（26）境外投资企业需要增资的，须报经外汇管理部门进行外汇风险审查和资金来源审查，除说明增资的原因外，还应提供该企业历年的经营情况等材料。
（27）凡委托他人进行境外投资的，须报经外汇管理部门和其主管部门批准同意，并向外汇管理部门报送委托书、受托者所在地律师事务所出具的受托人资信证书。受托者按期限报送受托人使用资金的情况、项目经营情况、利润回收状况、财务状况等资料。
二、境外投资外汇资金审批手续
境内机构用于境外投资的外汇资金必须是企业的自有资金（包括外汇及人民币购汇），具体审批手续如下：
（1）有创汇的境内投资者，其当年用于境外投资的外汇资金总额不超过其前 3年创汇总额平均数的1%的，到外汇局办理核批手续。
（2）有创汇的境内投资者，其当年用于境外投资的外汇资金总额超过其前3 年创汇总额平均数的1%的，以及没有创汇的境内投资者，其项目属于国家鼓励行业或属于国家鼓励的投资国家（地区），经外汇局批准后方可办理购汇审批手续。
（3）项目属于国家鼓励行业或属于国家鼓励的国家（地区），可向国家计委申请使用国家专项贷款。
三、境外投资外汇资金审批权限
境外投资项目用汇金额在100 万美元以下的，由外汇管理局省级分局审批。100万美元以上或累计超过100万美元（含 100 万美元）的，由外汇管理局省级分局报国家外汇管理局审批。
四、汇回利润的登记备案
外汇管理局为境外投资企业办理汇回利润登记手续并对境外投资企业汇回利润进行认定。外汇管理局对按计划回收投资并按规定调回利润的境内投资者进行境外投资或增资给予优先安排。
五、外汇汇回保证金的管理
（1）保证金的缴存办法：境内投资者应按汇出外汇资金数额的 5%、资本设备投资额25%以美元现汇或等值的人民币缴存汇回利润保证金。保证金应当存入外汇管理局在指定银行开立的保证金专用账户。
（2）保证金的退还及扣缴。境外企业在投资回收计划期限内汇回的利润累计达到中方实际投资额时，外汇管理局为其办理退还保证金手续。保证金的存款利息按照国家规定的标准支付给境内投资者。外汇管理局对未按规定回收投资的境内投资者办理保证金扣缴手续，外汇管理局可根据情况决定保证金扣缴比例，保证金扣缴后按规定上缴国家。
（3）保证金账户的管理。各地外汇管理局应对保证金账户实行专人专户管理，不得擅自挪用。各地外汇管理局应于每年7月15日前上报本年上半年境外投资的有关数据和汇回利润保证金账户情况；每年1月15日前上报上年境外投资的有关数据和汇回利润保证金的账户情况。
（4）保证金账户的清理。各地外汇局应对保证金账户进行全面清理，并根据项目的投资回收情况，按规定为企业办理保证金退还及扣缴手续。各地外汇管理局于12月31日前将保证金清理情况上报总局。
六、境外投资外汇管理模式的变革
从2003年3月起，国家外汇管理局在首批试点省市浙江、江苏、上海、山东、广东、福建进行外汇管理模式改革试点。试点从以下几个方面进行重大调整：
（1）在限额内允许购进外汇进行投资。试点的第一年将分别给予 6 省市外汇分局 2 亿美元的购汇限额，由外汇分局根据省市人民政府相关部门的意见对境外投资项下的购汇进行管理。
（2）明确境外投资的产权关系和境内投资主体，强化境内投资主体的管理责任。外汇局通过境内投资主体对境外投资进行管理。境外企业应自担风险，债务自借自还，不得将风险和偿债责任转嫁国内，应定期由境内投资者报外汇管理局登记。
（3）简化境外投资外汇管理手续。外汇局不再进行境外投资外汇风险审查，不再收取汇回利润保证金，境外企业产生的利润不再强制要求调回境内，可以自主决定保留用于境外企业的增资或者在境外再投资。
（4）进一步明确境外机构境外投资的外汇资金来源。境内机构进行境外投资应首先使用其自有外汇；自有外汇不足的，可以使用国内外汇贷款、政策性外汇贷款、境外外汇贷款，或者购汇解决。并将外汇资金来源审核的材料由过去的 11项减少为5 项，同时缩短了审核时间，简化了审批程序。
（5）对不同类型的境外投资项目，在用汇方面体现了区别对待、重点扶持的政策。重点保证国家战略性境外投资项目、援外项目和国家鼓励的境外投资项目的用汇；优先支持利用国外资源项目、带动国内出口项目、外贸服务项目、科技研发项目等境外投资项目的用汇。
（6）消除由于投资主体所有性质不同而产生的政策差异。无论是国有企业、民营企业还是外商投资企业，只要满足条件，都可以“走出去”，在外汇管理上保障其合理的境外投资需求。
