第二天上午,创智天地园区,还是昨天的会议室,IDG和启鸣创投的团队与番茄微博就在此进行会面。
股权融资一般分为六个阶段:
1、计划融资阶段:这个阶段主要是准备商业计划书,寻找约见投资人。
2、投资意向书订立阶段:主要是确定投资人,配合投资人进行业务尽职调查,以及签署投资意向书TS。
3、交易流程启动阶段:确定融资对接人,同时进行财务和法律尽职调查,到了这一步,基本双方也就基本达成了共识,开始确定投资框架了。
4、谈判交易文件签署阶段:这时就开始与投资人商定签署交易文件,准备交易所需的审批文件了。
5、交割阶段:有律师准备好各方签字文件,签署文件,进行工商登记。
6、交割后阶段:就是按照合同完成投资人要求的各项业务指标了。
目前双方已经到了第二个阶段,开始商议投资意向书的签署。
两家风投机构在做完初步尽调之后,还愿意继续来谈,自然是前面的调查结果令他们满意,已经基本决定要投资了,现在谈的主要是融资条款问题了。
待负责主持会议的宋敏介绍完双方人员,以及基本情况之后,IDG的郭以弘却率先提出质疑。
“赵总,听说贵公司的战略规划以及运营策略都是由你负责制定的,不知道你能不能详细说一下番茄微博未来前景?”
这个问题一出,会议室大半人的目光都诧异的看向赵萧然。
一旁的启鸣创投甘建明是第一次知道这事,对于这个没有露过面的创始人,启鸣创投了解不多,只知道对方不参与具体经营,还在读书,开始还以为是个富二代在初创期投了钱占了个名头呢。
此时才知道这个看上去清秀异常的大男孩,竟然才是番茄真正的指挥者,心下不由感慨,不愧是老牌风投机构,情报能力就是比自家要强,不过同时也觉得番茄微博由一个还没成年的学生来主导战略,也实在有些荒唐了。
王景龙几人其实也有些担心的看向赵萧然,虽然这么久下来,赵萧然所表现的成熟与眼光都让他们佩服,但是毕竟是第一次接触这种商务会谈,不知道赵萧然能不能继续以往的出色表现。
毕竟,就连王景龙自己都表现不合格,所以以往都是由宋敏负责。
赵萧然虽然昨天才参与进来,但是既然宋敏和蔡文圣都有过提醒,而且也进行了商议,自然是有准备的,只要不怯场就行。
不过昨天和蔡文圣那一顿饭,赵萧然别的方面没有长进,倒是自信心提升了不少,让他意识到自己目前也算小有成就了,而只要他继续努力,以后必然还会取得更大成就。
而且对方这个问题这个问题,相信没人比他更清楚,因此瞬间影帝上身。
满怀憧憬的说道:“郭总,自从我们番茄微博上线以来,通过碎片化信息的发表,相对于博客来说,降低了用户创作门槛,让更多人可以在我们平台上表达自己观点,同时也加快了信息的传播效率,让用户可以接触到更多更广的资讯。
这从我们用户增长速度,留存,以及用户活跃度来看,都远不是博客所能比的,未来取代博客,并且比博客取得更大成就已经可以预期。
而且我们也不会仅仅满足博客现在的地位,等我们用户数量达到一定规模,我们会引入媒体机构入驻,加强我们在资讯领域的内容。
同时也会鼓励普通用户分享身边新鲜事,以及优质内容,使得每一个用户不仅是信息接收者,同时也是信息的制造者和传播者,打破媒体对资讯的垄断,当然媒体也可以更迅速的发现热点,并予以追踪传播,打破目前的新闻传播机制。
将我们的番茄微博打造成国内最大的社交媒体平台,到时候几大门户网站的作用将大大削减,我们番茄微博完全可以取代他们的作用。”
蓝图很美好,画了一张大饼,郭以弘也承认这种设想有一定成功性,要不然自己也不会来了,只是一家公司能不能成功,不仅仅是模式先进就可以的。
继续问道:“关于社交媒体平台这个设想是很好,只是按你的设想,必然会侵犯到几大门户的利益,到时候他们下场竞争,凭借他们这么多年在互联网行业深耕的优势,你又有什么办法保证可以赢得竞争呢。”
关于这一点,虽然近来番茄微博的发展速度给了赵萧然一定信心,但是真正能不能发展起来,还是要取决于这几个对手进场速度,如果他们现在就开发个微博来竞争,那番茄就比较危险了,毕竟现在用户还少,护城河还不够宽。
但是这些自然是不能说的,并且还要表现出足够信心来打动两家风投,要不然自己都没有信心,凭什么让别人来投资。
因此赵萧然露出自信满满的笑容,说道:“对于我们番茄微博来说,他们的资金以及资源优势确实不是我们能比的,他们作为大公司有着结构庞大、人才众多、制度完善、业务广泛等等优势,但这些同样也是他们的劣势,这也就意味着他们机构臃肿、反应迟钝、内部竞争激烈、对过往业务过于依赖。
而我们相对他们来说,虽然各方面都不如,但是我们要更为团结,手段灵活,对市场变化也更为敏感,更能抓住机会,在他们背着对过往业务难以割舍的包袱时,我们可以轻装上阵,全力以赴的在微博这个项目上与他们竞争,这些都是我们的优势。
所以我们并不怕与他们竞争,以我们的先发优势,等他们反应过来之时,我们必然已经抢下了一块最肥美的蛋糕……”
王景龙和蔡文圣看着赵萧然在那里侃侃而谈,自信满满的样子,作为知道赵萧然其实并没有信心,且早就打算以后要出手公司的知情人,都不由得感慨,以前还真没发现赵萧然这么会忽悠。
郭以弘虽然不全然认可,但是还是部分认同的,番茄凭借先发优势,积累一定用户数量之后,成功几率还是很大的,就算不能保持目前的老大地位,相信占据一定市场份额还是可能的,而且风投本来就不存在百分百保证成功的项目。
甘建明这时也开口问道:“赵总,贵公司前创始人叶宏凯创建的红豆微博,近期发展势头也很猛烈,对于这个后起之秀,你认为会对你们构成威胁吗?”
竞争对手的存在是会影响估值的,这个问题自然是大家关心的重点。
不过像饭否作为先行者,早已被番茄远远甩开,不再具备竞争力,倒是叶宏凯创办的红豆微博上线一个月来,确实表现很猛。
本来赵萧然之前同意叶宏凯解除竞业协议,是想着凭借他们家几千万资产,他父亲能够支持他几百万就了不得了,而凭借这点钱,在晚了几个月之后入场,赵萧然就不信还能对番茄微博产生什么威胁。
不过没想到叶宏凯倒是魄力十足,知道自己的劣势,因此拉了几个富二代一起合伙,凑了几千万进场,红豆微博一上线就在各大网站上大肆投入广告,想弥补番茄微博先发的用户积累优势。
不过,虽然对方一上线就照搬了番茄微博目前的版本,但是从中也可以看出对方并没有什么创新能力,这样的对手也就没那么可怕的了,毕竟赵萧然脑子里关于番茄微博后续一些经过验证的好功能。早就在等着了。
等融到资,资金实力不再弱于对方,相信到时候凭借更好的用户体验,更多的用户数量与优质的内容,红豆微博将根本没有竞争力可言。
因此赵萧然自信的说道:“甘总,番茄微博这个项目最初由我提出,虽然也模仿了国外的推特,但是我们也进行了许多创新,而叶宏凯曾经虽然也是我们的合伙人,但是具体创新方面却没有什么建树的,这从他创立的红豆,完全照抄了我们番茄微博,就可以看出来。”
“而一个初创公司没有任何创新能力,一味模仿是没有前途可言的,现在虽然凭借广告吸引了一部分没有用过微博的用户,但是当我们番茄逐渐打响知名度,到时以我们的用户数量优势,内容优势,都会吸引他们的用户转到我们的平台来。”
“而且我们还有许多对用户有吸引力的措施与功能,会在未来逐渐上线,就算他要模仿也会步步落后我们,到时用户自然知道怎么选择。”
“所以对于红豆,我们从没有放在眼里。”
看着赵萧然面对一个个问题表现得游刃有余。
两大风投机构开始那些诧异于赵萧然年纪,不太相信他的人,此时也慢慢的转变了态度,对赵萧然开始正视起来。
最起码对方该画饼时毫不犹豫,该自信时信心十足,对于竞争也毫不畏惧,充分表现出了一个创业者该有的素养,让人打消了对他年龄的顾虑。
接下来,郭以弘和甘建明的团队也都各自提出了一些问题,不光是对赵萧然,也对团队其他人进行了了解。
充分了解完之后,赵萧然的表现获得认可,郭以弘和甘建明两人低声沟通了几句,表示可以开始具体条款的谈判了。
还是由郭以弘先开口:“关于估值方面,贵公司的预期是多少?”
这个问题自然就商量好了,由宋敏代表回答:“关于估值,虽然国内没有同类型公司融资先例可以参考,但是国外的推特在5月份刚刚进行了B轮融资,当时他们的活跃用户数大概在百万左右,估值是8000万美元。”
“而我们番茄此时活跃用户数在55万左右,虽然我们的用户价值不能和美国相比,但是再参考国内社交网站,三月份上线的开芯网,虽然不是一个类型,但他们近期也进行了首轮融资,估值在2000万元左右,我们番茄比他们上线早,用户也更多,参考这两个数据,因此我们估值1500万美元。”
听到1500万美元这个数字,郭以弘面无表情,直接说道:“1500万美元这个数字太夸张了,单单就目前番茄网来说,用户数量太少,盈利模式也未知,所以我们最多给予800万美元估值。”
甘建明点了点头,显然两人之前有过沟通。
赵萧然等人也知道1500万美元的估值不太可能,真实情况是自身也不太清楚估值多少合适,找咨询机构做过评估,结论是500万美元到1500万美元之间。
就是这么真实,估值跨度极大,主要是前期融资主观因素影响很大,所以直接报个最大数,当然,自家底线是在千万美元以上。
不过盈利模式问题,赵萧然还是可以解答一下的,接话道:“关于盈利模式这个问题,我们目前为了用户体验,广告不多,但是未来广告收入肯定是可观的,同时还可以提供会员增值服务,帮助企业或媒体用户等加强推广效果,还有开放API接入游戏等第三方应用等,所以只要市场做起来了,盈利是不成问题的。”
“这些暂时还有待验证,不过以当前的规模来说,能够到800万美元估值,已经是对当前发展态势进行溢价了。”郭以弘寸步不让,继续表明态度。
接下来双方就估值问题进行反复拉锯,因为此时正是经济危机期间,全球资本市场都在收紧银根,投资谨慎许多,基本所有公司融资估值都有所降低。
现实情况摆在那里,最终番茄微博只能接受1000万美元的初步估值。
确定好了估值,接下来投资意向书的其他条款也就可以慢慢商议了,股份增发比例确定为20%,全部以现金投资,给予优先认购权等等条款都被一一商定。
签署了投资意向书之后,接下来,两家机构又对番茄微博做了更为详尽的尽调。
融资也进入稳步推进阶段,几天之后就开始进行投资框架具体谈判,这个过程中,主要由宋敏和聘请的律师两人主持,赵萧然能帮上忙的不多,他更多的也是抱着学习的心态来的。
当然他也不是什么都没做,以前电话里沟通起来毕竟没有面对面这么方便,现在可以当面商谈,自然要好好讨论一下接下来的发展策略。
就比如彭建提出可以设立一个奖项来激励创作者,倒是启发了赵萧然关于微小说比赛的印象,最终确定融到资就举办一次微小说大赛,进行140字限制的微小说创作比赛,以这个作为宣传肯定比直接打广告要强的多,也能造成更大影响。
在赵萧然来到魔都第十天,各项条框全部谈妥,估值最终还是按照意向书上的1000万美元投前估值进行,由IDG领投150万美元,启鸣创投跟投100万美元,分别占股12%和8%。
双方也在交易文件上签了字,正式达成交易。
第一笔资金50万美元也将在股份交割后半个月内划拨到番茄公司账上。