芭蕾舞团演出《天鹅湖》太久了，为了回馈观众的热情，有一天舞团全体一致讨论通过，上演全新的剧目：天鹅湖，第二部。
故事是这样的：
王子打败了黑巫师，和公主奥杰塔幸福地生活在他们的王国。所有小天鹅也都变回了年轻的女孩。小丑可高兴了，在她们中间转来转去，他原地起跳打转的把戏更加出色了。每次开场，观众们都期待小丑的亮相，特别是当他高举双手，轻快地表演鼓掌的时候，全场的节奏都被他带动。
小丑带热现场，紧接着就是又一场盛大的舞会。贵族的群舞、小天鹅的群舞、远道而来的公主们的西班牙舞、北欧舞、法国舞、新疆舞……赢得了观众们的阵阵喝彩。
最让人赞叹的，莫过于王子和公主的出场。原来，这场舞会是为了庆祝公主奥杰塔的生日。所有演员退到舞台的两侧和背景之前，认真地表演聊天，一会儿点点头，一会儿伸出手，脸上挂着笑容。王子和公主在优美的音乐声中来到舞台中央，先是一段双人舞，然后公主跳一段，王子跳一段，公主又跳一段，王子又跳一段，双人共舞一段，再和宾客们共舞一段，整个舞台上充满快乐的氛围。
就在所有人都沉浸其中的时候，王后驾到了。她的背景音乐仍然庄严，所有人不禁都停止了舞蹈。公主们纷纷向王后行礼，接着是小丑行礼，最后王子和公主来到王后面前，公主深深地屈膝欠身，王后将她扶起，王子亲吻王后的手背，表达敬意。王后的服装和化妆依然是全场最为华丽的，她还是那样的优雅高贵，为王子、公主和所有人送上祝福。
接着，她伸出两只手，左边的随从又呈上一张弩，右边的随从又递上一支箭。她把弩箭作为生日礼物送给了公主。公主和王子很纳闷，为什么公主的生日也送弩箭呢？王后说，王子和公主的相遇是从一把弩箭开始的，希望他们能永远记住最初的誓言，幸福地生活在一起。
公主很高兴，她开始摆弄起这把精致的弩箭，所有人都围着她跳起舞来。然而，谁也没有想到，这把箭同样受到了黑魔法的诅咒，在公主手中开始不听使唤，贵族和侍从们开始四散奔跑，公主、王子、小丑都上前去与这把弩箭对抗，然而它却突然发动了攻击，直刺向王后。为了做这把弩箭，让它既真实，又不会伤到人，道具师可真是没少费力气。
王后中箭了，这次她没等到第三幕，就又挂了。周围的贵族、公主和侍从，全都围上来扶住王后，可是箭身上带着恶毒的魔法，还是没有人会救，他们还是只能随着音乐的节奏不紧不慢地用手或者手里的扇子，给王后扇啊扇啊扇。
焦急中的王子，再一次跑向黑森林。公主紧随在他的身后。
王子来到黑森林，这里还如同从前一样幽暗，在月光中，他遇到了森林中的小精灵。精灵们带着他来到黑森林中的禁地。王子抬眼望去，只见眼前站着一个熟悉的身影——黑大姐！
黑大姐和奥杰塔还是由芭蕾舞第一名的女演员一个人扮演的。
王子愤怒地拉着黑大姐，质问弩箭上的黑魔法是不是她做的。黑大姐放声狂笑，黑森林里所有的小精灵也跟着她的笑声，一起舞动。
“报仇了！报仇了！”黑大姐得意洋洋，“谁让你们撕了我爸的翅膀，还反悔和我的约定！”
王子被黑魔法打倒在地，可是黑大姐并不想杀死他。她拿出一个具有魔法的药瓶，里面是能够救活王后的魔法药水，她把药瓶高高举在空中：“要得到魔药，必须用奥杰塔来换！”
“不行！这绝对不行！”王子坚决不接受黑大姐提出的条件。黑大姐哈哈大笑，带着小精灵，消失在森林深处。
王子独自留在森林中，不知所措。观众们都为公主和王后的命运，紧紧捏着一把汗。
王子回到宫殿，小丑、大臣、公主们和侍从都聚拢到他的身边。有的人讲述王后中箭后伤势越来越严重，情况非常危险，有的人问王子去黑森林有没有找到破解魔法的方法。王子只是摇头，询问着身边的人们：“公主呢？奥杰塔公主在哪里？”
人们都摊开双手，互相打量和询问着，没有人知道公主的去向。
突然，一段熟悉的高亢的音乐声响起，灯光又换上了诡异的氛围，王宫大门又一次被打开，所有人朝那个方向望去，那个人，她又来了！
黑大姐再一次假扮成奥杰塔的样子，来到王宫。可是焦急中的人们，谁也没有识破她的身份。王子更是冲过去迎接她回来。
黑大姐把王子推到一边，手里高高举起魔药，所有人的目光都被她吸引，所有人在她的光彩之下都黯然失色。黑大姐终于又回到王宫里，跳起她热情有力的跳舞。最后，她把魔药交给小丑，小丑欢天喜地的跑去送给王后。
舞台上所有人都欢腾雀跃，四小天鹅上演新一段舞蹈，王子也由衷的感谢，邀请假公主共同庆祝。他们跳了双人舞，王子又拿出鞭腿旋转的绝活儿，黑大姐再一次说：“这有啥的！我也会！”于是单腿独立，尽情旋转起来。舞会的高潮，小丑跑回来，告诉大家王后已经恢复的好消息，所有人都松了一口气。
又是一轮庆贺，但在庆贺过程中，王子似乎有所发现，眼前的公主和平时太不一样。他将疑惑告诉了小丑，小丑又告诉给更多的贵族和公主，最后他们都发现这个人不是公主，而是给弩箭施加黑魔法，又假扮成公主来到王宫的人！而真正的奥杰塔公主又一次被她囚禁在黑森林里。
王子向黑森林跑去，黑大姐哈哈大笑着在他身后追赶，而所有女孩又一个个被魔法变成天鹅，她们拍打着翅膀，也向黑森林飞去。
黑大姐在黑森林拦住了王子，又对他施加了恶毒的魔法，让他腾空跳起又匍匐在地，冲向左边又撞向右边。
危机时刻，勇敢的白天鹅们一起赶到，把王子团团围住，保护他不受伤害。黑大姐施展魔法，召唤出众多小精灵。他们驱散天鹅，重新抓住了王子，并把他带到囚禁奥杰塔的地方。
王子和公主重新相逢又悲伤，又惊喜。他们在凄婉的音乐中，跳出了一段全新的舞蹈，每个看过这段舞蹈的人，都为之动容。
白天鹅们飞来了，将公主和王子从囚禁中救出，两只美丽的白天鹅带来了弩箭，交给王子。面对尾随而至，就要包围住他们的小精灵，王子勇敢地举起弩箭，吓退了所有扑上来的小精灵。
这时，音乐骤起，光线忽变，似有一只巨鸟在他们的头顶飞过。王子高举弓弩，放出致胜之箭。一片五彩的光芒闪烁，公主和所有女孩身上的魔咒都得以化解，重新变得美丽而神采奕奕。
天鹅湖第二部演出结束，所有观众还像从前一样热烈鼓掌喝彩，演员们一一谢幕。所有人都沉浸在芭蕾舞团创造的美好之中。
