很久以前，弥勒县城西南悠荡着一望无际的碧水，湖畔青峦叠翠，湖中渔歌阵阵，各民族人民生活在花美羊肥的环境中。妒忌成性、凶狠歹毒的黑龙施用魔法破坏了和平的宁静，霎时间湖水干涸，秧苗枯死，乡民们无法生活下去。
天生丽质、善良无比的龙女玉莲巡游南天，眼见弥勒湖畔哀鸿遍野，便矢志布云降雨造福生灵，可是凶恶的黑龙却对她百般阻挠，并盗走了她呼风唤雨的宝剑。
人间有一名叫阿青的小伙子带领大家掘井自救，几经波折终于挖出一眼清泉，使每一个饥民能喝上一点泉水以延续生命。熬过了九九八十二天，清泉突然消失却见一尾白鲢鱼在潭边喘息。阿青用自己仅有的一点水救了白鲢鱼，鲢鱼顿时变成了白衣白裙的少女，并艰难地向阿青诉说了自己的遭遇。原来玉莲失去宝剑之后便流落人间，以微弱之躯吐水维系饥民的性命，无奈日久天长，体力不支，终于断水遭困。说完便将珊瑚宝钗交与阿青，并叮嘱继续掘井。阿青终于挖到了清泉，弥勒坝子恢复了湖水清清、桃红柳绿的景致。龙女欣然留在人间，与善良勤劳的阿青喜结良缘。
凶残的黑龙嫉恨人间美景和玉莲的美貌，再次暗施毒计，立时到处飞沙走石、祸水横溢，阿青不幸被害。玉莲为救生灵，奋力用瓢舀干了祸水，虹溪坝再次获得生机，然而善良美丽的玉莲却从此离开了人间。
不知过了多少年多少代，人们终于在蔗林遍布、花果飘香的虹溪山腹中寻到了龙女精心雕饰的地下宫殿——白龙洞。
