一、家庭理财风险的基本含义
“风险”一词，英文拼写是“risk”，表示“遭遇危难、受损失或伤害等的可能和机会”。按现代汉语词典的解析：“风险”的一般意思是“可能发生的危险”。显然，风险可以归于哲学上的可能性或偶然性范畴。在许多文献中，人们都把风险等同于不确定性。事实上，风险（risk）和不确定性（uncertainty）是有严格区别的两个概念。风险的最简单的定义是“起作用的不确定性”，它之所以起作用，是因为它能够影响一个或多个目标。风险并不是存在于真空中，因此我们需要定义什么“处于风险之中”（atrisk），也就是说，如果风险发生的话，什么目标将会受到影响。因此，风险的一个更加完整的定义是“能够影响一个或多个目标的不确定性”。这个定义使我们认识到，有些不确定性与目标并不相关，它们应该被排除在风险管理过程之外，例如，如果我们在印度实施一个IT项目，那么与伦敦是否会下雨这个不确定性就是不相关的。但是，如果我们的项目是重新规划英国白金汉宫（Buckingham Palace）的女王花园，那么伦敦下雨的概率就不再仅仅是一个不确定性了——它起作用了。
居民理财是一项充满风险的经济活动，所谓居民理财风险是指居民理财主体在理财过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及居民理财主体对环境的认知能力的有限性，而导致的理财失败或达不到预期的目标的可能性及其损失。居民理财既要关心资本收益率，也要重视面临的风险，最终要在资本收益率和风险程度之间达到某种程度的均衡。由于任何人承受风险都有一定的限度，超过了限度，风险就会变成负担或压力，可能会对其情绪或心理造成伤害，甚至影响到各个生活层面，包括健康、工作、家庭生活、交友和休闲，等等。而目前我国大多数居民（特别是工薪阶层）收入水平不高，抗风险的能力十分有限，一旦风险变为现实，往往会造成难以承受的损失，甚至会带来沉重的精神打击。研究和探索居民理财风险，有助于居民正确选择有效的理财方式，从而降低和防范风险。
家庭理财既要关心资本收益率，也要重视面临的风险，最终要在资本收益率和风险程度之间达到某种程度的均衡。家庭理财的风险包括总风险和具体风险两层含义。家庭理财总风险是指家庭在理财全过程中发生的风险，包括期初总风险、理财过程总风险和期末总风险。根据某一标准可以对理财风险进行再分类，从纵向理财环节看，有筹资风险、投资风险、消费风险（如攀比消费导致的入不敷出）、分配风险等；从横向资本结构看，有民间借贷风险、证券投资风险、偿债风险（含担保风险）、实物财产的损失风险等；从构成内容看，有家庭成员遭受伤害或死亡等引起的健康风险、失业风险、汇率风险、利率风险、政策风险和自然风险等。当然，还可以对各类理财风险中的具体风险进行再分类，如，证券投资风险可分为投资企业财务风险、管理风险、行业风险、市场风险、流动性风险及经济大势变化风险等。可见，居民理财是在风险“网络”中进行，这使居民理财面临着极大的不确定性。所以，家庭理财要讲究两大特性，即计划性和流动性，即在人生的不同阶段要有一定的理财目标，资金使用要灵活，投资期限不要太长。
二、主要理财风险的种类及其规避
1.购买力风险
这是指由于通货膨胀而使货币购买力下降的风险。通货膨胀期间，投资者实际利率应该是票面利率扣除通货膨胀率。规避方法：对于购买力风险，最好的规避方法就是分散投资，以分散风险，使购买力下降带来的风险能为某些收益较高的投资收益所弥补。通常采用的方法是将一部分资金投资于收益较高的投资品种上，如，股票、期货等，但带来的风险也随之增加。
2.利率风险
这是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性，是影响债券价格的重要因素之一，当利率提高时，债券的价格就降低，此时便存在风险。通常采用的规避方法：应采取的防范措施是分散投资品的期限，长短期配合。如果利率上升，短期投资可以迅速地找到高收益投资机会，若利率下降，长期理财品却能保持高收益。
3.经营风险
这是指发行理财产品（如，信托）的单位管理与决策人员在其经营管理过程中发生失误，导致资产减少而使债券投资者遭受损失。规避方法：为了防范经营风险，选择债券时一定要对公司进行调查，通过对其报表进行分析，了解其盈利能力和偿债能力、信誉等。由于国债的投资风险极小，而公司债券的利率较高但投资风险较大，所以，需要在收益和风险之间做出权衡。
4.变现能力风险
这是指投资者在短期内无法以合理的价格卖掉债券的风险。规避方法：针对变现能力风险，投资者应尽量选择交易活跃的债券，如国债等，便于得到其他人的认同，避开冷门债券最好不要购买。
5.再投资风险
购买短期债券，而没有购买长期债券，会有再投资风险。例如，长期债券利率为14%，短期债券利率为13%，为减少利率风险而购买短期债券。但在短期债券到期收回现金时，如果利率降低到10%，就不容易找到高于10%的投资机会，还不如当期投资于长期债券，仍可以获得14%的收益，归根结底，再投资风险还是一个利率风险问题。规避方法：对于再投资风险，应采取的防范措施是分散债券的期限，长短期配合，如果利率上升，短期投资可迅速找到高收益投资机会，若利率下降，长期债券却能保持高收益。也就是说，要分散投资，以分散风险，并使一些风险能够相互抵消。
6.违约风险
发行债券的公司不能按时支付债券利息或偿还本金，而给债券投资者带来的损失。规避方法：违约风险一般是由于发行债券的公司经营状况不佳或信誉不高带来的风险，所以在选择债券时，一定要仔细了解公司的情况，包括公司的经营状况和公司的以往债券支付情况，尽量避免投资经营状况不佳或信誉不好的公司债券，在持有债券期间，应尽可能对公司经营状况进行了解，以便及时做出卖出债券的抉择。同时，由于国债的投资风险较低，保守的投资者应尽量选择投资风险低的国债。
三、如何防范与化解风险
由于任何人承受风险都有一定的限度，超过了限度，风险就会变成负担或压力，可能会对其情绪或心理造成伤害，甚至影响到各个生活层面，包括健康、工作、家庭生活、交友和休闲，等等。而目前我国大多数家庭（特别是工薪阶层）收入水平不高，抗风险的能力十分有限，一旦风险变为现实，往往会造成难以承受的损失，甚至会带来沉重的精神打击。研究和探索家庭理财风险，有助于家庭正确选择有效的理财方式，从而降低和防范风险。所以，对有风险但无风险报酬，或风险过大而报酬过小的，采取回避的方法，如，不购买信用条件不好的企业债券；如果风险不可避免或不愿避免，可采取风险控制、转嫁风险和接受风险等方法。风险控制的内容就是将风险可能形成的损害限制在可以承受的范围内；转嫁风险是指将风险转让给专门承担风险的机构或个人，如，在保险公司购买保险；接受风险就是自身承受风险所造成的损失或伤害，如，人的生老病死、地震和水火灾害等。
对家庭来说，为实现低风险、高报酬的理财目标，就要积极了解股票、债券、保险等理财工具的特点、种类、功能，端正理财理念，还要掌握风险决策的分析方法、理财运作技巧等，从而保证理财决策的科学合理。第一，委托专家理财。专家理财最大的好处是在风险识别和控制上要比普通投资者强得多，对于自己没有时间或理财知识不足的家庭来说，选择专家理财无疑是明智的。第二，做好科学组合。对家庭来说，理财可采用分散投资的方法，也就是常说的“不把全部鸡蛋放在同一个篮子里”，尽量将投资风险分散在不同的投资理财品种上，这样，即使一些投资受了损失，也不至于满盘皆输。第三，关心宏观经济。家庭理财与宏观经济走向非常紧密，比如，宏观经济的谷底和谷峰都会对宏观调控和宏观经济政策产生影响，进而影响到利率、汇率及财政政策的变化，最终影响到百姓理财。另外，家庭理财如果能从实际出发、取长补短，因人、因时、因产品而宜，则投资成功的概率就会提高。
所以，个人投资者在选择投资理财产品时，不能光看产品收益率的高低，要将产品的收益率、期限、结构、流动性和风险度作一个综合的判断。投资者应该清晰地了解自己的风险承受能力，在确定自己的预期收益水平下选择适合自己的理财产品。
