不同的观念，不同的结果
——穷爸爸与富爸爸语录
穷爸爸建议为企业而工作，富爸爸建议拥有自己的企业。
穷爸爸鼓励成为聪明人，富爸爸则鼓励雇佣聪明人。
穷爸爸爱说：我可付不起；富爸爸会说：我怎样才能付得起。
穷爸爸说：努力学习能去好公司工作。
富爸爸则会说：努力学习能发现并将有能力收购好公司。
穷爸爸会说：我不富有的原因是我有孩子。
富爸爸却说：我必须富有的原因是我有孩子。
穷爸爸爱说：挣钱的时候要小心，别去冒险。
富爸爸则说：要学会管理风险。
穷爸爸相信：我们家的房子是我们最大的投资和资产。
富爸爸则相信：我们家的房子是负债，如果你的房子是你最大的投资，你就有麻烦了。
两个人都会准时付账，但不同的是：穷爸爸在期初支付，富爸爸则在期末支付。
穷爸爸努力存钱，富爸爸则在不断地投资。
穷爸爸教我怎样去写一份出色的简历以便找到一份好工作。
富爸爸则教我写下雄心勃勃的事业规划和财务计划，进而创造创业的机会。
穷爸爸之所以穷不在于他挣到的钱的多少（尽管这也很重要），而在于他的想法和行动。学习挣钱，去了解钱的运动规律并让这种运动规律为我所用。不为钱工作，钱要为我工作。钱是一种力量，但更有力量的是有关理财的教育。钱来了又去，但如果你了解钱是如何运转的，你就有了驾驭它的力量，并开始积累财富。
——摘编自清崎，莱希特．富爸爸穷爸爸．杨军，杨明，译．北京：世界图书出版公司，2000．
4．1创业融资方式
融资就是资本的融通，有“汇纳百川、融为一体”的意思。所谓创业融资，是指创业者为了将某种创意转化为商业现实，根据未来新创企业经营策略与发展需要，经过科学的预测和决策，通过不同渠道、采用不同方式向风险投资者或债权人筹集资本，组织创业启动资本的一种经济行为。创业融资是为了解决企业成立前后的创业启动资金问题，是创业者的第一次融资，也是最重要的一次融资。
创业早期需要筹集较多资本，以便为创业启动提供足够资金。许多创业者随意地从事着融资任务，因为他们缺乏这方面的经验并且对他们的选择知之甚少。不同的融资方式和渠道各有特点和适用性，为此创业者需要了解不同融资方式和渠道的内容。
融资方式是指企业融资所采用的具体形式和工具，体现了资本的属性和期限。其中资本的属性是指资本的股权或债权性质。新创企业的融资方式可以按不同标准来分类。
4．1．1权益融资和债权融资
按照资本属性，可以把融资方式分为权益融资和债权融资。
1．权益融资权益融资也叫股权融资，意味着创业者用未来企业部分股权换取创业融资。权益资本代表股东对企业的个人投资，不需要像负债一样向投资者支付利息，然而，增加企业的权益资本意味着创业者必须放弃部分股权，使之转移给外部投资人。权益资本融资主要有吸引直接投资和发行股票两种方式。
1）吸收直接投资吸引直接投资即按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则吸纳政府、个人、法人和外商投入资本的融资方式，直接投资中的出资者都是企业的所有人，出资方式主要包括现金出资、实物出资、知识产权出资、场地出资等。投资的个人及法人拥有企业的部分控制权和利润分享的权利。
在企业初创阶段，吸引大量的直接投资，意味着创业者必须放弃相当部分的所有权给外部投资人。这样的结果使创业者的股份逐渐减少，创业者失去对企业的控制，从而可能会削减其追求成功的热情。
2）发行股票即通过发行股票这种有价证券来筹集自有资本。股票持有人即为股东，按投资的资本额度享受所有者的资产收益并参与公司的重大决策。股票按股东权利和义务分为普通股和优先股。普通股是公司发行的代表着股东享有平等的权利、义务，不加特别限制，股利不固定的股票；优先股是公司发行的优先于普通股股东分取股利和公司剩余财产的股票。
对于即将创立的公司来说，发行股票进行融资有如下好处：一是发行股票不会使公司有法定的责任，不像债券那样按期付息，股票的股息是可以依据公司的营运情况来定的；二是普通股票没有“偿还期”，不用还本；三是如果上市公司的前途预期看好，发行股票融资往往比发行债券融资对公司更有利，股票价格和股息一般是增值的，所以，可以保护投资人的利益；四是公司的财务经理愿意保持一定的借债能力，因为当公司不景气时，没有人会买这个公司的股票，公司要想获得外部资本就只好举债，所以，公司财务经理在公司景气时，愿意少借债，多发行股权资本，这样，可以在需要时，保持一定的举债能力。
公司融资采用发行股票的形式有好处，但也有一些问题，对此，创办者也应该有所认识：一是分散了公司的控制权，如果不愿意别人干涉自己的经营管理，创办者就必须少发行股票；二是上市股票越多，分公司利润的人就越多；三是发行股票的交易成本往往比发行债券高，因为发行股票的各种准备工作的成本要比发行债券更高，而且股票的风险要大于债券。
2．债权融资债权融资是指公司以借款的方式筹集资本，到期需还本付息，在资产负债表中列为负债。债权融资是一种非常昂贵的融资方式，要求企业有较高的投资回报才能到期偿还债务，因此存在较高的风险性。债权融资一般有银行借款、商业信用、发行债券和租赁等方式。
1）银行借款银行借款是创业者按照借款合同从银行等金融机构借入长期和短期债权资本的主要筹资方式。在我国，尽管有国家政策的支持，但由于普遍缺乏有效担保和有效抵押，信用度不高，初创企业很难顺利地从银行借到资金。因此，创业者应发展多种融资渠道。
2）商业信用即企业通过赊购商品、预收货款等商品交易行为筹集短期债权资本的一种筹资方式。如企业赊购商品或服务的资金可能占到其流动负债的30％～40％，在小企业其比例可能更高，这其实就是一种短期融资。
3）发行债券即企业发行向债权人定期支付利息和到期偿还本金的债券，以筹集资本的一种筹资方式。债券有两种：一种叫“抵押债券”，即债券发行方以某种资产作为该债券的抵押品，如果借款方破产，无法偿还，债券的持有人可以获得作为抵押的资产，将其变卖以收回投资；
另一种叫“无担保债券”，这种债券没有什么特别的资产作为抵押品，债券持有者是以借债的公司的整个资产作为“抵押”，如果借款方破产，整个公司会被拍卖，所得款项就用来偿还债权人。
4）租赁租赁一般按照租赁合同租入资产。企业可以采用租赁方式租入所需资产，并形成企业的债权资本。
4．1．2内部融资和外部融资
创业的全部融资按资本来源的范围，可以划分为内部融资和外部融资两种类型。
内部融资是指在创业者自己或家庭通过原始积累形成的资本来源。内部融资是在创业者个人、家庭或亲朋内部形成的，一般无须花费融资费用。对于创业者而言，内部融资主要来源于创业者父母、亲朋的支持，也有个别来自于自己的积累。外部融资是指在内部融资不能满足需要时，向上述人际圈之外融资而形成的资金来源。对于很有发展潜力的创业项目来讲，内部融资往往难以满足需要。因此，创业者就需要开展外部融资。外部融资大多需要花费融资费用。创业者应在充分利用了内部融资之后，再考虑外部融资问题。
4．1．3直接融资和间接融资
创业融资活动按其是否以金融机构为媒介，可以划分为直接融资和间接融资。
直接融资，是指创业者不经过银行等金融机构，而直接与资本供应者协商借贷或直接发行股票、债券等筹集资本的活动。在直接融资过程中，资本供求双方借助于融资手段直接实现资本的转移。间接融资，是指创业者借助银行等金融机构而进行的融资活动，它是传统的融资形式。在间接融资形式下，银行等金融机构发挥中介作用，预先聚集资本，然后提供给融资企业。间接融资的基本方式是向银行贷款，此外还有向非银行金融机构借款、融资租赁等。
4．1．4长期融资与短期融资
创业融资按期限不同，可以划分为长期融资和短期融资两种类型。
长期融资是指创业需用期限在一年以上的融资，通常包括各种股权资本和长期借款、应付债券等债权融资。短期融资是指创业需用期限在一年以内的融资，一般包括短期借款、应付账款和应付票据等项目，通常是采用银行贷款、商业信用等筹集方式完成的。
4．2创业融资渠道的选择
4．2．1创业融资渠道
融资渠道是指资金来源的方向和道路，体现着资金的源泉和流量。一般来说，创业者筹集资金的渠道有以下几种。
1．自有资金尽管有些创业者没有用个人资金就办起了新企业，但这种情况很少，因为不仅从资金成本或企业经营控制的角度来说，个人资金成本最低廉，而且还因为在试图引入外部资金尤其是获得银行、私人投资者及风险投资家的资金时，通常需要拥有个人资本。
通常外部资金的供给者认为，如果创业者自己没有资金投入，就可能对企业经营不会那么尽心尽力。个人资金的投入水平，关键在于创业者的投入占其全部可用资产的比例，而不在于投入的绝对数量。外部投资者要求创业者投资全部的可用资产，认为这就标志了创业者对自己的企业充满信心，并将为了企业的成功付出必要的努力。
那么，在工作中的积蓄是不是应该都投入到新的企业中来呢？创业者应将自有资金的大部分投入到新创的企业中。一方面，创办新企业是捕捉商业机会实现价值的过程，将尽可能多的自由资金投入其中，可以在新创企业中持有较多的股份。创业成功后，将获得较大的创业回报。这样，个人才能和资金在创业活动中共同创造了较大的价值。另一方面，自我融资是一种有效的承诺。创业的不确定性和信息不对称常常造成了创业融资的诸多困难，如果在投身创业的过程中投入自己的资金，这本身就是一种信号，它告诉其他投资者，创业者对自己认定的商业机会一定有信心，对自己的新创企业充满信心，是全心全意、踏踏实实地干事业；创业者会谨慎地使用新企业的每一分钱，因为那是自己的钱。这种信号会给其他资金所有者投资新企业一种积极的暗示，适度缓解信息不对称的负面作用，增加其对新创企业投资的可能性。
当然，对很多创业者来说，自我筹资虽然是新企业融资的一种途径，但它不是根本性的解决方案。一般来说，创业者个人的资金对于新创企业而言，总是十分有限的，特别是对新创大规模企业来说，几乎是杯水车薪。
2．私人借贷亲朋好友是创业融资的重要来源。特别是在我国，以家庭为中心，形成了亲缘、地缘、文缘、商缘、神缘为经纬的社会网络关系，对包括创业融资在内的许多创业活动产生重要影响。家庭成员和亲朋好友由于与创业者的个人关系而愿意给予投资，这有助于克服非个人投资者面临的一种不确定性：缺乏对创业者的了解。在创业初期，创业者往往缺乏正规融资的抵押资产，缺乏社会筹资的信誉和业绩。因此非正规的金融借贷——从创业者的家人、亲戚、朋友处获得创业所需的资金是非常见效、十分常见的融资方法。我国温州民营经济的融资特征是，在创业初期，以自有资金和民间融资为主；在企业具有一定的规模和实力以后，以自有资金和银行借贷为主，民间融资仍是重要的外部资金来源。有调查发现，企业在初创期75％以上的资金来源于自身积累和民间借贷；在企业发展阶段，其资金来源主要为初创时的自有资金、留存收益及银行借贷。
虽然从家庭成员和亲朋好友处获得资金要相对容易一些，但与所有融资渠道一样，向家庭成员和亲朋好友融资也有不利的方面。创业者必须明确所获得资金的性质是债权性资金还是股权性资金。在借助“五缘”等基于传统的社会网络关系时，必须要用现代市场经济的游戏规则、契约原则和法律形式来规范借贷或融资行为，保障各方利益，减少不必要的纠纷。为了避免日后出现问题，创业者必须将有利方面和不利方面都告诉家庭成员和朋友，还要告诉他们存在的风险，以便于将日后出现问题时对家庭成员和朋友关系的不利影响降到最低。用非个人投资者融资的商务方式来对待向家庭成员和朋友融资，对每一笔债权性资金都要讲明其利息率和还本付息计划，对股权性资金不能承诺未来支付红利的时间。如果能用对待其他投资者的方式对待家庭成员和朋友，就能避免将来可能的矛盾。创业者还可以事先用书面方式将一切事项确定下来，在将钱用于企业之前，必须规定融资的一切细节，这些细节包括资金的数量、有关条件、投资者的权利和责任，以及对业务失败的处理等。制定一份涉及所有上述条款的正式协议有助于避免未来可能出现的纠纷。
除此之外，创业者还需要在接受投资之前仔细考虑投资对家庭成员或朋友的影响，特别需要考虑的是创业失败后的艰难困苦。家庭成员和朋友对新企业的投资应该建立在他们对投资成功的信心之上，而不是因为他们认为有这个义务。
