聂壹在家打点妥当，备了干粮，孤身一人向匈奴境内奔去。匈奴巡哨拿得聂壹，聂壹只道有机密大事要见到单于方好再讲，巡哨只得押了聂壹奏于单于。
单于怒问聂壹道：“老狗嘴里还能吐出鸟什象牙来？有何要事，快说快说。”
壹道：“我儿聂果本为马邑县丞，只因县令赵基要偷袭匈奴，将功邀赏，我儿怕偷袭不成反受损失，便极力劝阻。言语相撞，赵基便诬我儿是汉奸，将我儿苦打成招，下狱问罪，秋后便要问斩。今来求见单于，如果单于愿意起兵，老翁愿为内应，献出马邑全城。城中现下钱粮堆积如山，都是为攻击单于所备。单于能得马邑全部粮草，便断了汉兵后路，使他不能出兵。城破之日，但求单于放了我儿，举家都为单于效力，单于便是再生父母。”
单于哈哈一阵大笑后突然厉声喝道：“老狗道我单于好欺，却来骗我？拉出砍作肉泥。”
聂壹报仇心切，早将生死置之度外，却是一些不怕道：“爽快爽快。”边说边主动走向帐外。
单于见状喝令道：“老狗且慢。今死在匈奴，为何还说爽快？”
聂壹道：“老翁今日死在胡地心甘情愿，总比死在自家狗官手里强似许多，难道还不爽快？”
单于见聂壹如此，觉道不像有诈，便起座笑道：“老丈莫怪，此非小事，本单于不得不防，请老丈在我匈奴暂歇，明日再细细商议。”又转对卫士道：“还不快些款待老丈，要上好肉好奶酒。”聂壹便被带出单于天庭。
聂壹出了天庭，单于急召相国挛狄嘎木及左右大当户等商议。挛狄嘎木道：“老翁之言，不可相信，万一有诈，后果不堪设想。”
军臣单于道：“老翁之言不似有诈，刚刚本单于已经试过。”
左大当户月氐道：“为防万一，可使老翁先斩县令，然后再攻城不迟。”遂与聂壹约了日子，并令聂壹先行归汉，胡兵随后赶至。
聂壹见单于上了自家钩系，忙辞了单于，高高兴兴直入雁门。此时程不识已调为雁门太守，程不识乃是老练持重将领，得了聂壹密报，未敢轻举妄动。一面飞马上奏武帝，一面令马邑县令赵基配合聂壹，先斩死囚，取信于单于。聂壹离开胡地未几，匈奴便依约来与聂壹联络。聂壹带领匈奴，趁晚在马邑城外等候。待至夜深，只见城头火把扰了三圈，聂壹便携一人头从城门缒下。匈奴等人视之，见是一颗人头，只道便是县令，即带了人头与聂壹一起赶回向单于奏了，单于这才深信不疑，预备起兵。
且说时日已到元光二年春暖花开之日，武帝率领众臣，前呼后拥来到郊外祭祀了天、地及青、黄、赤，?白，黑五帝，一路上万紫千红，青山碧水的大好河山，使武帝回到皇宫仍是胸旷神爽，心潮不平。正自回味大好春光之时，却接了程不识的急报。武帝看过以后，哈哈大笑道：“今番合该消灭匈奴。”遂与众臣商议。
御史大夫韩安国道：“一个耕夫之言，匈奴岂能相信？若要消灭匈奴，还是另谋大计。”
大行令王恢因前年平定越乱时假传天子诏书，官职却未升迁，这番想要再立新功，便道：“此为千载难逢之机，只可信其有，不可信其无，如果总是狐疑虎首，灭胡大业何时才能完成？”
彻底消灭匈奴乃是武帝既定方针，这番有了这等机会，怎能轻易放过？当下决定兴兵。又觉得大行令王恢智勇双全，多次做过边郡小吏，熟悉匈奴情况，前年平定闽越时未予提拔，这番再给他良机，也好升他官职，便命王恢为将屯将军，李广为骁骑将军，公孙贺为轻车将军，太中大夫李息为材官将军，韩安国为护军将军，总领全军三十余万人马，在马邑山谷之中伏歼匈奴。武帝分拨已定，忽然又想起卫子夫之弟卫青现仍是建章监，有心要卫青建功立业方好提携，便命卫青随王恢为副将一起出征。一面颁诏天下道：
朕赐婚皇家宗室之女，配于单于为妻。又厚赐锦帛金钱，以买其心。然而，无赖单于对我大汉仍傲慢无礼，不断骚扰边境，致使万民哀嚎，朕甚怜悯。决心消灭匈奴，救我大汉生灵。今即举兵攻击，特为诏告天下，使万民得知。”
武帝只道消灭匈奴就是刻下之事，所以特颁诏书，也好显我天子神威。诏书颁了，便在京都坐等喜讯。
却说匈奴暗探得了马邑城中人头，急忙带着聂壹回报，单于大喜，深信不疑。即令右丞相铁木猛为前将军，谋士章渠为军师跟定前军，左大当户月氐为后将军，自己与丞相挛狄嘎木、亲率大军十万居中，浩浩荡荡杀奔马邑而来。
汉朝大军由护军将军韩安国等率领，进至马邑以后，由将屯将军王恢献计道：“而今我三十万大军埋伏马邑，必然不易保守秘密，如果匈奴掳得汉民，一旦泄密，匈奴必逃，那时我三十万大军必然无功而返，天子无以向天下百姓交待，肯定要降罪于我等。为今不如将边境方圆百里百姓，统统撤至马邑以南，任由羊马自行在草地吃草，然后末将率本部人马，抄近自代郡截敌后路，等匈奴进入我军埋伏，便好四面包围，匈奴插翅也难飞了。”韩安国觉是好计，便命王恢照计而行。
单于率众杀至武城，距马邑不过百里之地，由军师章渠见沿途村落空无一人，只有马匹牛羊随地自由吃草，并无一人管束，甚觉诧异。遂拿了聂壹拷问，聂壹只在想着报仇，眼看大功即将告成，哪会轻易招供？只说是马邑城三年一次“社火”，众百姓必是扶老携幼赶入城中取乐了。章渠仍是狐疑不定，一面飞报单于，一面与铁木猛一起蹬上山顶观察。蹬至山顶一看，打远有一亭堡，知亭中必有亭尉，便带了百余人众，牵过聂壹奔下山来围定亭堡，命聂壹喊话。
聂壹大声喊道：“亭尉听了，今单于率兵来攻打马邑，百姓不知，可是进城去赶‘社火’了？”
亭尉见聂壹被缚，互相递了眼神，便在堡头答道：“全去城中了。”
不想章渠甚是狡猾，见聂壹与亭尉话中有话，只道其中必有隐情，便命军士用火箭猛射，不一刻亭堡火起，谁知亭尉原是个贪生怕死之徒，见亭堡起火，知无救兵，便领了亭卒下堡乞降。严刑之下，将汉军所谋抖落得一干二净。聂壹听了亭尉招供，遂仰天长叹道：“程将军为何将如此小人派到这里守卫亭堡？却便坏我大汉天大之事。我老聂今日血仇难报，还有何面目活在人世？可恨可恨。”说了一头撞在一块大石上，一缕冤魂荡悠悠飞回了故乡。铁木猛听了亭尉供词急报单于，单于大惊，飞令退兵。心道真是天不灭匈奴，此乃是上天将汉朝亭尉赐于自己，否则今日决无生还之理，当下即封亭尉为天王。
此时将屯将军王恢早已带领本部人马，星夜兼程抄出代郡，把人马隐藏于易守难攻的要塞之地，单等匈奴大队人马过后却好堵截。未越几日，但见匈奴大队人马从山下开过，并未发现汉家军队，心下甚是高兴。正待要将自己人马从匈奴后面尾随，却见匈奴辎重停止不前，率旗突然飞快后移，辎重驼马迅速让道，王恢正在不知所以之时，当有副将卫青急忙献计道：“辎重让道，率旗后移，必是敌人发现我军意图后正在撤兵，不如乘此时机，放火烧敌辎重，敌人不知虚实，必然全军大乱，我军乘乱杀下山去，即是捉不住单于，也必大获全胜。”
王恢乃道：“不可操之过急，观察一番匈奴动向再做理会。”
不一刻钟，匈奴大队人马后军变前军，前军变后军，犹如大海退潮一般，火急向北逃蹿。王恢见匈奴人马众多，心下胆怯，眼睁睁看着匈奴退兵却不敢驱兵追杀。卫青急道：“战场形势舜息万变，稍纵即失，请将军赶快下令放火，然后追杀。”
王恢迟疑道：“匈奴数倍于我，如果追杀，无异于驱羊羔而入狼群，不可不可。”
卫青知道乃是王恢胆怯所至，急得跺脚捶胸，却是无可奈何。当有军臣单于纵马驰至山口，抬头望望山谷两边乃对丞相挛狄嘎木大笑道：“此处山陡谷窄，如果汉兵在此埋伏一支人马，用火烧我辎重，我等休想逃回，快快冲出险地。”
丞相挛狄嘎木也笑道：“看来汉军并无将率人才。”
又过了半晌，匈奴人马已经退完，只有辎重驼马尾随大队人马缓缓北行?，卫青又摧王恢道：“我军计谋已经败露，敌知自己后有大军，只怕掩杀过来，必然不敢恋战，正好截他辎重，也可得了小功。”
王恢不耐烦道：“天子出兵目的是要捕杀单于，得此区区辎重，有何益处？如果敌人使出诱兵之计，待我军下山抢他辎重之时突然杀回，我军必然损兵折将，那时岂是你能担得了的？只管退兵，保全人马方为上策。”
护军将军韩安国与李广、公孙贺、李息等将，依了武帝之计，将大兵埋伏于马邑城外，单等匈奴兵至，却好四面杀出，必要大获全胜。谁道前日探马报说十万匈奴已过了武城，离此不过一日路程。安国便命各路人马不许一人暴露目标，餐饱酒食准备撕杀。谁知左等右等就是不见匈奴踪影，正自心急如焚之时，却有探马报道：“亭尉泄密，匈奴已经逃走。”安国大惊，急饬令各路人马火速追赶。追至塞外，哪有匈奴一兵一卒？待与王恢会师，王恢还自沾沾自喜，道是自己坚持不战保存了汉兵实力。安国听了大怒道：“天子令我等率军便是要与匈奴决战，今眼睁睁看着匈奴从鼻子底下溜走，胆怯不战，还道是为了保存兵力，今却看你如何向皇上交待？”遂退兵还朝向武帝复命。
自大队汉军出征后，武帝身居皇宫之中，心下却无时不在马邑战场之上。因为武帝深知这次攻击匈奴，乃是自己继位以来第一次对匈奴用兵。不但关系着天下百姓、满朝文武官吏及全军士气，更便关乎自己的威望，所以武帝非常挂念此次战役的胜负。他命皇宫侍卫及太监，凡是雁门所报诸事，无论是白天还是夜晚，都要随时上奏不得有误。这日正在紫庆宫中与子夫弈棋解闷，却有太监呈上安国奏牍，武帝大喜，忙接了奏牍观看，不看则已，一看不禁勃然大怒。当下即传旨众臣及出征诸将庭前议事。
不一刻众皆来到，还是那班出征将领知道大事不妙，只吓得跪在地上不敢抬头。武帝怒喝道：“此次出兵，无功而返，究竞是何原因？”
韩安国只得颤颤兢兢将细微未节全部道来，武帝正要喝问王恢，王恢却是仍不知趣，洋洋自得地奏道：“原定由微臣从后面截杀匈奴，臣见匈奴势大，不敢轻易出击，才得为陛下保存了数万兵力。如果臣听卫青之言，去放火焚烧匈奴辎重，匈奴必然杀回，我军必要大败。”
武帝听后火冒三丈，要拿王恢当了自己替罪羊，也好给天下百姓一个说法，显我皇帝威德，遂怒喝道：“马邑之谋，原是你一力主张。待到战时却贪生怕死，不听副将妙计，导致功败垂成，论法当诛。”
王恢还要申述理由，武帝哪里容他狡辩，接着斥责道：“不必多说。”
王恢便一叠声地喊着冤枉，被武士拖了出去。不知王恢性命如何，且看下回分解?。
