例如伦敦金属交易所（LME）与上海期货交易所（SHFE）都进行阴极铜的期货交易，每年两个市场间会出现几次价差超出正常范围的情况，这就为投资者的跨市套利提供了机会。例如当LME铜价低于SHFE时，投资者可以在买入LME铜合约的同时，卖出SHFE的铜合约，待两个市场价格关系恢复正常时再将买卖合约对冲平仓并从中获利，反之亦然。
跨月套利又称“跨交割月份套利”或“月份间套利”，是指投资者在同一个交易所同一品种不同的月份同时买入合约和卖出合约的行为。因为很多产品，尤其是农产品有很强的季节性，当一些月份的季节性价差有利可图时，一些投资者就在产品价格较低的时候买进，然后在价格较高的月份卖出，进行买卖套利。
比如：如果5月的大豆和7月的大豆价格差异超出正常的交割、储存费，就可以买入5月的大豆合约而卖出7月的大豆合约。过后，当7月的大豆合约与5月的大豆合约更接近而缩小了两个合约的价格差时，投资者就能从价格差的变动中获得一笔收益。跨月套利与商品绝对价格无关，而仅与不同交割期之间价差变化趋势有关。
跨品种套利主要是指在买入或卖出某种商品（合约）的同时，卖出或买入相关的另一种商品（合约），当两者的差价收缩或扩大至一定程度时平仓了结的交易方式。但是有一条重要的规律，即这两个商品有关联性，历史上价格变动有规律性可循。
2.风险性投资
风险性投资即进行单边买卖交易。有些投资者偏好杠杆交易，认为只要风险大，其收益也会大，机会也就很多，于是进行投资。正因为风险与收益成正比，所以在期货市场上，广大中小投资者基本上都在进行风险投资。
但是，作为一个风险投资者，必须做好三件事情：管理资金、预测价格和避免投机性的自杀行为。
在期货投资的市场上，每个风险投资者都要设立承受风险的资金，再根据建立的投资确定收益的交易目标。这个目标的确定与投资者的年收益有关联，即所有的交易部位都应该与资金状况以及它们对目的的潜在作用相关联。
预测价格是风险投资能否成功的关键。市场作为一个整体，当前价格则是市场参与者的综合预期。如果市场一味取向某一部位，向集合判断挑战，可以说市场正处于错误之中。
在期货投资中，投资者还要避免自杀行为。如个人交易投资不足，即使有正确的预测，也没有机会发挥作用；以很小的价格变动进行交易；超出投资者能力范围的交易，或是交易那些并不了解的品种；急于获利而使损失保留，这些都能导致资金大伤元气。
3.战略性投资
战略性投资是指投资者，尤其是大的金融机构对某一商品进行周期大势研究后的入市交易。这些投资，一般为长期投资，即所谓做经济周期大势，并不在乎短期得失。这些投资者的眼光更长远，不在乎眼前的亏损，所以，到最后，他们的收益会更大。
期货：四两能否拨动千斤
购买期货的好处就是可以“四两拨千斤”，这也是很多普通民众成为期民的原因。期货可以“买空”或“卖空”。举例来说，假如你预计小麦期货合约价格会涨，现假设目前每份小麦期货合约的总价格是1.6万（具体是以每公斤1.6元的价格成交1万公斤），按照5%的比例交纳保证金，那么你用800元的价格就能买下这份合约。
随着小麦实物价格的涨跌，你的这份合约的价格也会跟着涨跌。比如第二天小麦价格从每公斤1.6元涨到1.65元（但目前规定期货每日最大涨跌幅不能超过3%），你的合约总价值就是1.65万元，一天之内涨了500元，以800元的价格为基数，即涨了62.5%，做到了“以小搏大”，这500元就会转入你的保证金账户。
这是期货价格上涨的情况，但如果小麦单价跌到1.55元，你的合约价值就只有1.55万元，一天之内就下跌了500元。如果价格一直下跌，你的保证金就会越来越少。
保证金账户中有一个最低余额，即维持保证金。当保证金账面余额低于维持保证金时，投资者必须在规定时间内补充保证金，称为追加保证金。否则在下一交易日，交易所或代理机构有权实施强行平仓。
由此可见期货市场的投机性很强。尽管期货可以“四两拨千斤”，但是四两能否拨动千斤就很需要水平了。下面就是投资者在进行期货投资时需要注意的几点。
1.防范风险
期货风险性很高，只有防范风险才能获得高额利润。适当分散投资是分散风险的方法，在购买期货时，先将资金（持仓）分散到不同的合约月份或其他期货品种，这样，亏损的部分可以用盈利的部分来补足。但过于分散不利于资金的集中使用，也使个人精力无法承受。
2.坚持自己的判断
影响期价波动的因素有很多，投资者要坚持自己的判断，树立自己买卖期货的意识，在不了解期货交易规律的情况下，不要盲目跟风。跟风听内幕消息或许能让一部分人尝到甜头，一两次还可以，时间长了恐怕会被害死。与其把赌注压在别人身上还不如自己判断，即使赔钱也要赔得明白。
3.连续成功后减少交易
期货交易没有常胜将军，连续成功后，最好冷静思考，调节一下身心，看看原则性的东西，研究一下在成功的战绩中还存在哪些不足。特别是当周围人为你的成功喝彩时，自己一定要冷静，稳扎稳打，步步为营，扩大战果固然是好事，但要看在什么背景之下。
4.耐心比决心重要
急躁是投资的大忌。炒期货如同上公共汽车，总怕赶不上车，好不容易攀上车门，一遇到大震荡，又会不幸掉下去，且一旦掉下去之后，短时间内是爬不起来的。即使没赶上今天这一拨行情，也不要太急，要相信明天或后天行情一定会再次出现。
要记住“机不可失，时不再来”这句话不适用于期货市场，期货市场永远是有机会的，而且不同时期市场总会孕育着不同的热点，错过了一次机会并不可怕，因为还有下一次机会在等着你。期货市场当中抓住机会在于精，而不在于多，因为谁也不可能百胜百战。
5.逆向思维
期货市场是零和交易，如果考虑成本恐怕还是负和交易，多数人都是赔钱的。做期货是为了赚钱，不是赔钱，所以10人中如果有7人以上都认为期价要往一个方向运行，则这个方向通常是赚不到钱的。“三连阳”、“三连阴”被作为经典指标判断买卖信号，但在现实当中，如果10人都看到“三连阳”的买入信号和“三连阴”的卖出信号，很有可能这个“三连阳”就是进场多头的葬身之地。因此，逆向思维在期货投资中尤其重要。
期权：花钱“选择权”
先来看一个例子：假如你在市场上看上一款商品，你很喜欢，商品标价4000元，但是你现在没钱，你只能确定一个月后你才会有4000元买下这个商品，你会怎么办？
这时候，你可能会交给卖家部分押金，如果一个月后你买该商品，卖家就以4000元的价格卖给你，而不管一个月后该商品是涨到5000元还是跌到3000元，如果一个月后你不买，卖家再卖给别人，但押金不会退给你。
如果卖家答应你的条件，你和卖家之间就定了一个期权，买还是不买，取决于你。押金就是期权的价格，即你的选择权的价格。
可见，所谓期权，就是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买（指看涨期权）或出售（指看跌期权）一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。期权交易事实上就是这种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利，完全可以灵活选择。
投资期权的好处在于投资者掌握了买还是不买的主动权，就可以避免很大的风险。最初期权的主要目的也是为了保护投资者不受市场价格变动的风险。
期权交易与期货交易之间既有区别又联系。主要体现在以下几点：
（1）两者均是以买卖远期标准化合约为特征的交易。
（2）在价格关系上，期货市场价格对期权交易合约的敲定价格及权利金确定均有影响。
（3）期货交易是期权交易的基础，交易的内容一般均为是否买卖一定数量期货合约的权利。
（4）期货交易可以做多做空，投资者不一定进行实物交收。期权交易同样可以做多做空，买方不一定要实际行使这个权利，只要有利，也可以把这个权利转让出去；卖方也不一定非履行不可，而可在期权买入者尚未行使权利前通过买入相同期权的方法以解除他所承担的责任。
总体来说，期权分为看涨期权和看跌期权两大类。看好某只股票（当然也可以是债券、指数、期货等）价格上涨而购买期权的，叫做看涨期权；如果看跌某只股票（当然也可以是债券）而购买期权的，叫做看跌期权。值得注意的是，如果你买了看跌期权，即到期以一定的价格卖出多少股票，但这并不表示你现在需要拥有那些股票，你可以中途卖掉期权或者到时从市场上以现价买进股票还给人家即可，也就是说可以空手套白狼。
期权的优点在于，期权购买者投入较少的资金，承担较小的风险，却有可能获得较为丰厚的利润。这对收益和风险总是成比例的道理而言，是一个例外。总体而言，期权是一种固定风险的投资活动，即使亏损也只会亏掉期权费，但却有可能获得高额利润。
期货市场风险应对
我们在进入期货市场进行期货交易时，有必要进一步分析在期货交易各个操作环节上的风险点，以提高自身素质，规范交易行为，把风险降到最小限度。
期货市场常见的风险有：
（1）参与期货交易的商品通常是价格波动较为频繁的商品；但是期货的价格易与现货价格产生强烈的共振，并扩大风险面，加剧风险度。
（2）期货交易有“以小搏大”的特征，而投资者的过度投资心理容易诱发风险行为，扩大了风险产生的可能性。
（3）期货交易不同于一般的现货交易，它是连续性的合约买卖活动，风险易于延伸，引发连锁反应。
（4）如果期货的交易量大，风险就易集中，但造成的盈亏也非常大。另外，期货的交易具有远期性，未来不确定的因素多，预测的难度大。
此外在期货市场上，客户在选择和期货公司确立委托过程中也会产生经济委托风险；由于市场流动性差，期货交易难以迅速、及时、方便地成交所造成的流动性风险；当期货价格波动大、保证金不能在规定的时间内补足的话，投资者可能面临被强行平仓的风险；市场的波动会给投资者带来交易盈利或损失的风险。
投资者要想控制期货投资的风险，就一定要做到以下几点。
1.提高保证金成数
保证金成数就是保证金额占整个投资总金额的百分比。提高保证金的成数，也就等于降低了整个的投资金额，这样的话，就可以减少亏本的数目，但是，这么做之后，当你赚钱的时候，所获得的利润也就相应的减少了。
2.选择价格波动幅度小的商品
在观察期货商品的价格之后，你可以发现其中有些商品的价格浮动比较大，这部分商品适合短期投资，而且是可能大赚也可能大赔的投资商品。其中也有一些价格波动幅度较小的商品，这是比较稳定的投资对象，无论是赚钱还是赔钱，金额都比较小。如果你不想承担太大的风险，就可以选择这类价格波动幅度比较小的商品，这也是降低风险的一种方式。
3.建立停损
停损是指当你投资的商品价格下跌时，跌到某一价格使你的亏损达到保障金额的某一个百分等级的时候，你应设法停止亏损。这种停损制度的建立有时候是非常有必要的，这也是避免风险的一种方式。
4.抵制贪念
不要把自己当成一个赌徒，投资的资金、规模必须正当、适度。如果资金渠道有问题，一旦抽紧，势必影响交易；交易出现问题，就会使你面临超越自己财力、能力的巨大风险。
期货交易的禁忌
期货相比于其他投资理财产品，风险性更大，这就需要投资者练就良好的心理素质，在交易过程中，一定要避免出现以下一些不良情绪或行为。
1.急躁
急躁和缺乏耐心是很多投资者的通病。因为投资者入市炒期货的主要目的就是为了赚钱，急于赚钱和发财是可以理解的，但关键是急躁本身于事无补，反而有害。实践表明，急于发财而追涨杀跌很难收到好的结果，反而容易出现操作失误。所以投资者不要太急，心急是吃不了热豆腐的。
2.欲望无止境
投资者想获取投资收益是可以理解的，但不可太贪心，有时候，投资者的失败就是由于过分贪心造成的。有利就要，寸步不让。期货市场上这种贪心的投机人并不少见。
比如，买入后，期价上涨，投资者不肯果断地抛出自己手中所持有的期货合约平仓，这样往往就放弃了一次获利的机会。每当期货价格下跌的时候，又迟迟不肯买进，总是盼望期价跌了再跌。这些投资者虽然与追涨、追跌的投资者相比，表现形式不同，但有一个共同之处，就是自己不能把握自己。
这种无止境的欲望，反倒会使本来已经到手的获利事实落空。他们只想到高风险中有高收益，却很少想到高收益中有高风险。因此，有如下格言可鉴：空头、多头都能赚钱，唯有贪心不能赚钱。所以不要老是羡慕他人的幸运，应相信自己对经济形势以及大势的判断而果断行动。
3.把期市当赌场
具有赌博心理的期货投资者，总是希望一朝发迹，恨不得捉住一只或几只期货，好让自己一本万利，他们一旦在期货投资中获利，多半会被胜利冲昏头脑，像赌棍一样加注，当期货投资失利时，常常不惜背水一战，把资金全部投在期货上，这类人多半落得个倾家荡产的下场。期货市场不是赌场，要认真分析风险，建立投资计划，把握好投资资金的比例。
4.敢输不敢赢
进入期货投资，首先应当自信。许多投资者购买期货后，一出现上升便迫不及待地卖出获利。他们相信，只有把钱装进口袋里才算安全，可是他们却忽略了期货的合理价值。一般说来，期货的市场价格不一定能完全反映现货的真实价值。因此不能见好就收，见涨就卖，要结合基本面和技术面的多重因素基准进行分析，再作出决策。
5.漠不关心
有些投资者买入期货以后就不闻不问，任其自然发展下去，有时甚至全权委托自己的亲朋好友或经纪人操纵，自己很少关注。这种做法在期货市场中遇到负责任的经纪人还可以赚点钱，但如果碰到只会炒单的人后果就很难预料了，搞不好便会血本无归。做了期货，你就是期货市场中的一员，应时时关注期货市场的动态，关心自己的持仓，相信自己，要有自己的判断并提出合理的委托要求，这样才能在期货市场中取得成绩。
