风险测试表格仅是了解风险属性的一种方法，理财师还应通过沟通了解客户过去的投资经历，或者工作、生活的一些经历等，从细节去更深入地了解他对于风险的态度。另外，对于已婚家庭来说，夫妻的风险偏好有可能正好相反，理财师一定要多问一句对方的风险态度。对于风险偏好相反的夫妻，可适当“中和”，资产配置方面侧重稳健，避免因理财观念不同夫妻闹矛盾等。
（3）选择投资工具和资产配置。
根据投资目标，为客户家庭选择适合的投资工具，是投资规划的重要部分。常用的投资工具有股票、债券、基金、黄金、期货等。理财师要熟悉这些投资品的风险、收益特征，根据客户投资需求进行合理配置。
如何确定风险资产和无风险资产的比例：假设有一只风险基金P，它表示最优风险资产组合（可以理解为在既定风险下收益最大，或者在预期收益下，风险最小），这支基金的预期收益率为E（rp），无风险资产的收益率为rf，E（r）为期望收益率，y为基金投资比例，1—y为无风险资产的比例；
E（r）=yE（rp）+（1—y）rf，即E（r）=rf+y【E（rp）—rf】
其中，E（rp）—rf称为风险资产相对于无风险资产的风险溢价。
当y=1时，即基金投资比例为100%，则E（r）=E（rp）；当y=0时，即基金投资比例为0，无风险资产的投资比例为100%，则E（r）=rf。
理财师在分析客户投资需求时，通过计算等得出满足孩子教育、夫妻养老等目标，金融资产等平均收益率要达到7%。假设基金在未来10年内每年收益率为10%，无风险收益率假设保持3%，则10年的投资期限，投资于基金的比例y可按如下方法计算：
7%=y10%+（1—y）3%
可以求出，y=57.14%，也就是说风险资产的比例为57.14%，无风险资产的比例为42.86%，
即可实现年综合收益率7%的目标。
对于家庭整个资产配置比例，可以参考上述方法计算，但做具体理财规划时，还要考虑资本市场情况、风险承受能力等多方面因素，资产配置比例不是一成不变的。
6.退休养老规划
养老问题在家庭理财中变得非常突出，根据中国社会科学院的预测，到2025年，我国65岁以上老年人将超过15%，将超过14岁以下少儿人口的比重，中国将面临老龄化、未富先老的问题。到那时，一对年轻夫妇上面可能有6个老人，靠子女养老是不现实的。提早进行养老规划变得非常重要。
根据我们和客户交流，部分客户满足于有社会养老基本保险，认为有社保就可以养老了，没有自己为养老做资金准备的意识。作为理财师，应向客户详细解释关于社保的特点，如广覆盖、低保障。中国已进入老龄化社会，老人整体数量在不断增加，对社会保障的需求也在不断增加，根据现在的生命表统计，大多数人从退休后到走完人生旅程尚有20—30年时间，如何保障这20—30年的生活品质呢？单靠社会养老体系已经无法满足国民的养老需求。
专业数据统计显示，30年后，社会养老金替代率（养老金/在职收入）将达到30%~40%，而要维持退休前的生活水平，养老替代率需要达到70%以上。因此，除了社会保障体系提供的养老金以外，还存在40%的养老金缺口，制订完善的养老规划是非常必要的。
在制订养老规划时，要先了解客户家庭成员退休相关信息，如家庭财务状况、职业生涯、准备何时退休、退休后生活质量，目前为退休所做的资金准备，包括社会保险、商业养老保险、投资等。了解这些资料是退休规划的第一步。
分析家庭的财务状况，同样要从资产负债表和现金流量表开始，首先看家庭财务状况是否安全，财务指标是否都在正常范围内。除了退休规划外，家庭还有哪些中、长期理财目标？客户家庭成员是否有长期的职业规划目标，今后收入增长情况如何，家庭每月有多少资金可以用于投资以实现养老等理财目标等。
理财师还需要了解客户退休生活目标。每个人都希望自己的退休生活富裕、体面，最好能周游世界，但是理财师需要提醒客户根据家庭现金流合理规划基础上，制定适合的退休生活目标。另外，需要根据退休生活标准从现在开始做资金准备。
家庭目前的退休养老金准备情况，也是理财师必须了解的，夫妻是否都有社保养老保险，是否投保了商业养老保险等。
因为退休规划涉及时间跨度较长，中间有很多不确定的因素，因此，预测退休资金需求不可能做到精确，理财师可根据家庭目前生活水平、退休生活目标等来估算退休资金需求。
理财师根据客户提供的现金流量表，可以了解客户家庭目前年生活开支情况，如基本生活费用、孩子教育、保险费用、赡养老人、旅游休闲及应酬等类的开支。对于进入退休期的家庭来说，家庭人口数数、支出方面和退休前比较会发生变化，因此，在计算退休生活开支时要调整。比如现在的家庭是3口或者5口家庭，退休后孩子成家、老人过世等，可以按照夫妻两个人的生活费用进行计算。对于退休家庭来说，在交通费用、应酬等方面支出可能会下降，子女教育费用、房屋贷款、保险费用等等都已支付完毕，计算退休费用时应减去这些项目。另一方面，医疗费用可能会大幅度增加，某些客户休闲旅游费用可能会增加，计算退休生活开支时要加上这些项目。有些客户将来可能到养老院度过退休生活，理财师还需要考虑养老院每月费用等。
通过以上方法，把目前的生活开支项目进行调整后，可以得到退休后第一年支出的现值（未考虑通货膨胀因素）。理财师可以根据过往年度的物价变化水平，设定通货膨胀率，根据退休后第一年支出的现值和距离退休的时间，计算出退休第一年的支出终值。
假设退休后的投资回报率基本抵消通货膨胀的影响，则退休第一年支出（考虑通胀因素）退休后余生即是需要准备的退休费用【案例】许女士夫妻都是上海某设计单位职员，工作、收入比较稳定。许女士43岁，孩子15岁。按照法定退休年龄，许女士55岁退休。目前家庭年支出11万元，根据退休后家庭生活人数、退休生活目标等，理财师对许女士夫妻退休后生活费用进行了适当调整，计算出按照目前物价水平退休第一年支出约需要77000元。假设年通货膨胀率按5%计算，那么考虑通货膨胀后退休第一年支出终值为77000（1+5%）12=138280元。假设退休后的投资回报率基本抵消通货膨胀的影响，则138280元是退休后余生即是需要准备的退休费用。假如按退休后余生为25年，则许女士需要准备退休金3457000元。
需要注意的是，理财师在计算退休资金需求时，不能简单以社会男女平均寿命来计算，要充分估计可能活得更久的风险，考虑客户健康状况、家族人员的寿命及有无长寿的遗传因素等来确定客户余生，这样的退休规划具有弹性，可以充分满足客户养老支出需求。
综合理财规划方案的制定
当单项理财规划制定完毕后，理财师可以综合各方面资料着手完成综合理财规划。
综合理财规划是针对上述我们所做的客户资料搜集、分析家庭财务情况、风险属性和理财目标的基础上，详细制订适合客户的综合理财规划方案的过程。
（1）以客户资料为基础。
综合理财规划方案是基于客户详细资料基础上制定的。理财师要查验客户资料搜集是否齐备，对于不齐全的资料，要继续和客户沟通补齐。以往让客户填写的表格、QQ聊天记录等要留底，以备查验。客户家庭财务资料要考察目前情况及过往几年的情况进行比较，及财务状况变化趋势等，尤其收入、支出等变化，家庭理财规划需要注意调整。风险属性因素要综合考虑夫妻双方的情况。进行资产配置理财师应从客户角度进行合理配置，而不能从理财师自己的角度或者风险属性来强加于客户规划上。
（2）理财规划的目的是实现客户的理财目标。
制定综合理财规划的目的是实现家庭短、中、长期理财目标，解决客户的财务担忧，帮助客户实现财务自由；这是规划的宗旨和核心。当制定完规划后，要分析如果客户执行这个规划，客户的这些理财目标是否可以实现，还需要进行哪些方面调整等。
（3）采用专业分析方法。
综合理财规划涉及到财务、金融、税收等多方面专业知识，因此需要理财师具备较高的专业水准，要求理财师要加强专业知识再培训和学习，和各专业人才进行合作，采用专业分析方法，共同完成综合理财方案，这样所做的理财方案才有可能被客户认可。
（4）各分项规划要重点突出、统筹兼顾。
理财师要考虑不同家庭形态的理财重点，找出家庭最主要的理财需求。理财规划重点解决这些理财主要矛盾，同时要兼顾其他分项理财目标，这需要理财师要能协调各理财目标间的关系。对于收入较低现金流量较少的工薪家庭来说，应着重解决主要理财目标。比如对于家庭资产规模较小、有购房需求的家庭，保险方面应选择价廉物美的保障类商业保险，缴费不高、保障额度不低，将家庭主要现金流用于购房等主要需求。
（5）综合理财规划要尽量简洁易懂，具有可操作性。
评价一个理财规划的好坏不以字数多少或者晦涩难懂的内容为依据，大的框架要全，文字尽量简洁、客户容易理解，让人看了一头雾水的规划不是好规划。理财规划要具有可操作性，看过规划后，客户基本知道该如何执行，比如投资规划，客户知道为了实现孩子教育规划等需要每月投资多少基金，具体基金品种等。理财师不能提供模棱两可的建议，只停留在理论层面的规划对于客户来说是毫无意义的。
2.综合理财规划的内容
（1）封面内容。
包括理财规划标题、理财机构名称和联系方式、出具报告的日期、理财规划师姓名和联系方式等。
理财规划标题可以为《***家庭理财规划书》，理财机构名称为理财师所在机构的全称。为了方便客户联系及对规划追踪，需要注明参与规划设计的理财师姓名和联系方式，正式规划应经理财机构负责人审核并签章。
（2）重要提示。
（1）理财机构和客户的权利和义务。
这部分内容主要明确理财机构和客户的权利和义务，避免发生争议时双方责任不清。对于理财机构来说，权利方面主要有要求客户提供家庭详细、真实的财务和非财务信息等。理财师在制定规划过程中需要得到客户的配合，客户需要为理财机构提供的服务支付相应的费用。另外，理财机构对于制定的理财规划方案拥有知识产权。理财机构应承担的义务方面包括勤勉尽责完成客户的理财规划方案，跟踪理财方案的执行情况，并定期进行调整；保证不泄露客户的隐私或商业秘密给任何第三方等等。
客户的权利有要求理财机构按照约定时间完成理财规划方案，并提供一系列后续服务，客户有权要求理财机构的理财师对方案进行详细的解释，指导进行方案的执行。客户有权要求理财师定期调整理财规划方案。客户的义务包括按照约定及时缴纳理财规划费用，提供家庭真实准确的信息，当家庭财务方面发生重大变化时，应及时通过理财机构或者理财师，以便进行方案调整。理财机构拥有理财规划方案的知识产权，客户未经许可不得将理财规划方案提供给任何第三方或者在媒体发表等等。
（2）免责条款。
免责条款是指当事人约定的用以免除或限制其未来合同责任的条款。理财机构根据考虑到可能发生的一些不确定因素，来分清理财机构和客户双方的责任。比如可包括这些条款：“理财规划如因客户隐瞒真实情况、提供虚假或错误信息致使理财规划方案不适合或造成损失，理财机构和理财规划师均不承担任何责任。”“理财机构不对客户投资理财产品作出任何收益保证，客户因投资理财产品发生损失，理财机构和理财师均不承担任何责任”等。
（3）假设条件。
制定理财规划前，需要设定一些假设条件，如平均每年的通货膨胀率、定期和活期存款的年利率、货币型、债券型和配置型及股票型基金投资年平均回报率，股票投资年回报率，子女教育费用年增长率、家庭成员收入年平均增长率等等，进行这些假设，可使理财规划有一定的逻辑基础。
（4）理财规划目录。
以标题形式列出理财规划的主要组成部分。可以包括几大部分内容：客户当前家庭基本情况介绍、客户当前家庭财务状况、客户家庭财务分析、客户风险测试结果、理财目标、理财建议、理财效果预测、后续服务等。
（5）正文部分。
正文部分是综合理财规划方案的主要部分。前面对于这些内容已经进行了具体阐述，需要注意的是，各部分要注重逻辑关系，理财规划建议要结合客户具体资料，家庭财务分析多用数据、图表等进行量化分析，理财规划建议要能解决客户家庭的理财需求。在初步制定完规划后，要让客户过目，双方交流后，适当进行调整，经过理财机构负责人审核后加盖公章形成正式的理财规划方案。
可以简要对综合理财规划各部分进行概述：
客户家庭的资产负债表、现金流量表和风险测试表是量身定做理财规划的基础，每个分项理财目标都离不开这些基本数据；理财目标是客户家庭理财的方向，是理财师进行资产配置的基础；现金规划保障家庭资产的流动性和财务安全；风险管理规划为家庭构建一道防火墙；教育规划、养老规划结合投资规划保障家庭主要理财需求顺利实现；税收筹划和财产传承为富裕家庭资产避税、保值和传承做好安排。
综合规划就像一个大的拼盘，把各分项规划有机地联系在了一起，最终达到客户家庭各项理财目标。
