温泉坐落在深甽镇南溪谷内，距县城15公里，群峰环绕，峡谷峻峭，翠竹茂林，景色宜人。这里有卧龙谷、仙人谷、闻莺谷、绵绣谷、映天池、鸳鸯潭、九瀑十八溪七十二峰等景点。地下蕴藏着丰富的温泉水，日出水量2500吨。
南溪温泉的来历，有个神奇的传说。传说东海的龙女，因倾慕宁海南溪的秀峰碧水，不顾宫规，擅离宫廷，来到了南溪的卧龙谷，一住就是数天（人间数年）。此事震怒了海龙王，派龙兵龙将捉拿龙女问罪。龙女无奈，只得将护身宝物龙珠抛下山谷，以寄爱心。顿时山谷中火光闪闪，少顷，火光慢慢下沉，热气和热水汩汩而出，这便是今日的温泉眼。
其实温泉是因地壳开裂冒出地下热水而形成的。1958年初春，一场鹅毛大雪覆盖南溪山谷，有位农民发现南溪边有一处积雪已消融，走近一看，有股热气冒出来，水热如汤。后来，村民常来此处洗脸、泡饭，称为“热水潭”。1959年，浙江省地质队经过勘察证实此地确有温泉。1960年初，时任浙江省委书记江华非常重视南溪温泉的开发，由宁波地区副专员贾山领导南溪温泉的开发工作，征用周围山林9700亩，作为温泉扩建之用。1960年3月，钻探出第一口深120米的泉井，水温47。5℃，每天出水量74吨。同年6月，钻探出第二口深150米泉井，水温38℃。1982年5月，又钻探出第三口深150米泉井，水温49℃～50℃，每天出水量为1200—3000吨。嗣后，再钻探出第四口深160米的泉井，水温35℃，每天出水量为1300吨。从20世纪60年代起，这个偏僻山谷间的南溪温泉，接待了来自杭州、上海、广州等地疗养人员休养健身，尤其是患有皮肤病的人经温泉水的洗浴疗效更为明显。
1962年冬，著名国画大师潘天寿回故乡宁海视察，对南溪温泉的水深有感触，并题诗：“踪迹十年未有闲，喜今便向故乡还。温泉新水宜清浴，爱看秋花艳满山。”这首哲理诗含意深刻，揭示了温泉水的功效，从而使“温泉新水宜清浴”成为人们的美谈佳话。国画大师潘天寿还将所作“石兰画屏”国画赠送给南溪温泉。
1964年，全国人大副委员长郭沫若视察宁波，下榻南溪温泉，当闻悉温泉界于天台山、四明山两大山脉之间，灵感顿生，赐名：“天明山南溪温泉”，并挥毫为之题匾。郭老感慨地说：“全国温泉多处，都没有这里的水质好。”
20世纪80年代开始，南溪温泉正式对外开放，年平均接待达10万人次。各级领导、名人对南溪“温泉新水宜清浴”都怀有深刻的印象，留下了许多墨宝，撰写了许多诗词篇章。
1992年，正值天明山南溪温泉建成三十周年之际，江华特地撰写了《宁波天明山温泉碑记》，碑文指出，“温泉几兴土木，己蔚为壮观，登朱阁而眺山色，倚华亭而听溪声，冬可热身，夏能避暑，环境幽雅静谧，四季宜人，成为浙江一大旅游、度假、疗养的胜地，民间‘古有祥龙戏珠，宝珠落焉’的美谈，今日终成现实”。
