第三个阶段：财务整合
在这个阶段，财务管理的角色由传统的记账员转化为支持企业经营的管理者。
企业经营者重视财务管理，企业所有成员共同分担财务管理。对比同行业的其他企业，整合企业的财务、经营管理等数据、信息资源，链接财务和非财务数据之间的关系；协调各个职能部门，与其他经营者一起提供关于成本、生产进度安排，供决策者使用的成本—效益分析报告；评价产品质量和服务质量。
第四个阶段：财务管理
企业的战略目标能否实现，由该阶段的管理财务行为的能力所决定。企业财务报告上的数据信息与经营管理之间的联系，是这种能力的体现。在这个阶段，财务管理活动有：运用财务数据信息来管理和控制经营过程；为经营管理者提供技术支持；监督评估分析预期的战略决策和行为不符的结果；充分运用财务数据信息报告来表达企业的发展水平。
第五个阶段：财务优化
这个阶段重点在于不断优化财务管理。在这个阶段，财务管理已趋于成熟，随着企业战略目标的不断突破，企业的财务管理能力需借鉴其他企业的先进管理经验，调整优化财务管理。财务管理活动主要有：制定战略性的财务管理措施、能为组织提供战略性的预期信息、同时能分析和预防企业风险。
“面对着这五个阶段，大家认为凤凰茶业有限公司的财务管理能力处于哪个阶段？”刘春花问在座的各位。
合理评价企业，规避信贷风险
大家看着财务管理模型图在沉思。
过了一会儿，美丽说：“根据这个模型，每个阶段的所有要求都达到了，才能说明该企业处于这个阶段。我分析了一下，凤凰茶业有限公司的财务管理能力只能处于第二阶段。因为企业在整合财务数据和经营信息方面及评价各个阶段收集的数据信息方面还没达到能力要求。并且企业的经营管理者只能达到基本的财务管理能力，对财务管理的深层次理解还差点儿火候。”
美丽说完后，刘春花点评道：“不足为奇，我国中小企业的财务管理能力多数都缺乏应有的理论认识和研究，没有真正理解财务管理在企业经营中的地位，造成财务管理能力水平跟不上企业发展需要。”
“那谁能告诉我，我们信贷人员在有了现代财务管理评价模型后，有哪些启示？”刘春花扫视了大家一眼，其他人都把目光投向美丽。毕竟人家美丽在信贷业务里摸爬滚打好多年了。
美丽略微思考了一下说道：“我认为有以下两点。”
“第一，传统的调查分析方法注重资料机械地收集、整理，而通过财务管理模型，信贷人员可以整合财务和非财务因素综合进行评价，得出的结论更科学，更全面，降低了信贷调查风险；”
“第二，传统的评价方法更多依据企业的财务报表数据，而现代化的财务管理已经发展成了一个战略性的财务支持系统，银行信贷人员就不得不开始重视自身的知识积累。对借款企业的评价，不仅看表面的现象，更要细致追究分析产生这些现象的原因，才能达到调查分析目的。”
“说得不错，要评价一个企业处于哪个财务管理发展阶段，一是依据这个模型，二要靠我们信贷人员丰富的理论知识和实践经验，不仅要懂财务、金融，还要懂管理、懂经营，才能合理评价企业，规避信贷风险。大家给美丽鼓掌，鼓励鼓励。”
刘春花满意地笑着说。
其实用不着刘春花说，大雄心里早就开始鼓掌了。
不容忽视的其他信用风险企业其他信用调查风险分析包括：
关联企业信贷调查分析；法律纠纷和重大事项信贷调查分析；税务诚信及造假行为信贷调查分析。
关联企业的“多米诺骨牌效应”
刘春花说：“在信贷业务实践中，关联企业的风险给银行带来的风险不亚于借款企业自身所带来的风险，一旦关联企业某一环节的资金链条断裂，就会引起‘多米诺骨牌效应’，导致信贷资金损失，给银行带来巨大风险。”
听到这里，一丝略显兴奋的神情从李四的眼中闪现，他搓了搓双手，狠狠地说道：“我去年就遇到一家借款企业，由于我当时没有搜集到集团下其他关联公司的经营情况，这家企业就利用关联企业的复杂股权关系，利用关联交易的隐蔽性想最大限度从银行套取信贷资金为其他公司所用。幸好刘主任对这家集团的其他关联公司的经营情况比较了解，才避免了一场‘灾难’。”
刘春花哈哈大笑，“关联企业制度之所以能给银行信贷带来风险，一个最大的原因就是银行与关联企业的信息不对称，原因有三点。”
集团下所建立起来的关联企业众多，关联企业之间的内部结构复杂、财务管理混乱，使得银行很难掌握关联企业的真实财务状况和经营状况。在这种情况下，所做出的信贷决策将会使银行面临巨大风险。
集团公司控制众多的关联企业，通过调整财务指标，虚增资本、资产和利润，利用具备融资能力的企业套取银行贷款，挪用贷款资金，加大银行信贷人员对企业财务状况做出准确判断的难度。一旦某一家企业出现风险，就会波及另一家关联企业，风险就呈现联动效应。
银行过于集中的信贷模式。各个银行为争夺集体客户，不仅忽略对集团客户的全面审查，并且银行之间也不提供信息交流。
大雄沮丧地摸摸头对美丽说：“唉，我一家企业都还搞不明白，现在又冒出这么多的关联企业，叫我如何是好。”
美丽笑着安慰说：“没事的，有我们大家帮你把关呢。掌握关联企业信贷风险分析是必须的。”
刘春花点点头说：“美丽说得一点都不错。作为信贷人员，努力做好信贷尽职调查工作，通过各种途径、渠道，运用多种手段和方法搜集了解关联企业的信息，理清关联企业的关联关系，争取最大限度地降低信息不对称的风险。在此基础上，我们还需要对集团企业总体的经营状况、财务状况有所了解，并分析其他关联企业对借款企业还贷能力的影响。”
法律纠纷也能引起信贷风险
刘春花看到大家对关联企业分析得差不多后，就开始法律纠纷和其他重大事项的分析。“借款企业在经营活动中，免不了会发生一些法律纠纷，比如产权纠纷、人事纠纷、债务纠纷、商标纠纷、经济纠纷等。”
大雄深有感触地说：“这个我比较清楚，我舅舅开了家房地产公司，公司就常年聘有法律顾问，为的是解决各种矛盾纠纷。我听律师说过，产生法律纠纷一般有两种原因：第一，由于客观上的原因，不能履行义务；第二，当事人故意不按协议规定办事，或双方都有履行不适当行为。”
“是呀，那么企业中的法律纠纷和其他重大事项会对银行信贷造成什么样的影响呢？”刘春花故意问大家。
“严重的话，会直接造成贷款的损失。”美丽说道，“我前年遇到的一个借款企业，在其生产过程中使用了别人的专利技术，后被该专利技术的拥有者发现并告上了法庭。幸好我们在监管过程中早已经关注到这点，并已经做好了信贷资金保全措施，才没造成银行信贷资金的损失。”
刘春花点点头说：“那笔业务的经验教训确实很深刻，所以，对于借款企业的法律纠纷，信贷人员要充分调查分析，可重点关注三点。”
法律纠纷对企业的经营影响程度；借款企业是否能尽快解决法律纠纷；产生法律纠纷的原因及类别。
只有完全掌握并分析了企业的法律纠纷和其他重大事项的全部资料后，才能准确地做出信贷决策和信贷管理。
还存在什么信用风险？
“大家想一下，企业在发展过程中，还存在什么信用风险？”刘春花看着大家问。
“我认为有税务风险。”美丽说道，“我这次在凤凰茶业有限公司的尽职调查过程中发现，这家企业所申报税的额度与提供给我们的收入额度不相符，问他们财务，也支支吾吾说不清，我认为存在税务风险的可能性比较大。”
刘春花说：“这是一个很现实的例子。在现有的竞争机制中，大多数企业为了能获得更多的利益，都有逃避纳税的倾向：有的企业通过积极的手段来合理避税，有的企业通过采用造假手段偷逃漏税。在纳税申报时，一般存在以下两种情况：
增大销售成本，减少利润，从而减少税收；降低资本的回报率。”
“有些知名企业，由于税收的原因，使企业遭受了经营和声誉双重损失，银行的信贷资金也面临风险。”李四想起了前段时间的一篇报道。
“对呀，这就是在信贷工作中，除了我们经常说的财务风险和经营风险外，还要注重企业税务风险防范。”看着大家都很投入，刘春花又郑重地告诫大家要注意的事项：
收集企业有关的纳税凭证，以检验财务报告的真实性；多渠道、多方法收集企业的纳税信息，查看企业是否有偷、逃、避、漏等行为；充分关注企业管理者及财务人员的税务素质，是否具备防范税务风险的能力。
听到这里，大雄忍不住悄悄对美丽说：“美丽姐，我现在才发现信贷人员是十八般武艺要样样精通。我才刚刚把财务报表弄懂了一点儿，现在又冒出税务了，要学的东西好多啊。”
美丽正准备回答，这时门外一阵碗儿的敲打声，随即有人探头进来：“同志们，该吃饭啦！”
“几点了？”刘春花问道。
“过1点了！”有人说。
“哎呀，这么晚啦，大家快去吃饭，吃完饭回来再继续。”刘春花赶紧招呼大家吃午饭去了。
