先行一步的大基金公司迅速抢占了BAT（百度、阿里和腾讯）等一线网络资源，晚一步入场的公司只好退而求其次，向银联在线、京东、360等伸出橄榄枝，互联网金融的战火随即向二、三线网络平台蔓延，甚至视频网站和游戏网站也开始成为基金公司争夺的目标。
在银行系“宝宝”们加入之后，基金和它的朋友圈规模越来越大，竞争也越来越激烈。即使很多基金公司并不情愿改变，基金业勇闯互联网其实已经别无选择。
多年来，基金公司一直如菟丝花般依靠银行作为主要销售渠道，不过余额宝的出现让他们从天弘基金身上看到了新的可能性。
天弘基金2012年时还是一个排名第50名的小基金公司，仅靠傍上阿里这样的大佬开发出“余额宝”一只产品，凭借极简的操作体验和比银行存款还要高的收益率，天弘基金短时间内积攒了大量的用户，成为中国规模最大的货币基金。
余额宝“走红”之后，广发基金副总经理肖雯更忙碌了。她感觉2013年下半年以来，出差频率甚至比以前分管银行渠道时还要高，而工作节奏也在明显变快。
对广发基金这家基金公司来说，和互联网公司合作初始并不是一件容易的事情，互联网公司要求基金公司在产品设计时将投资与应用无缝对接，使投资者获得更好的投资体验。在产品进入运行阶段，基金公司不仅要关注基金产品的业绩表现，还要注重对投资者的各方面服务，提升投资者的用户体验。
不单是基金公司的电商部门要提高速度，整个公司都得变。所幸的是，广发基金的中、后台体系转型很快，这家公司2013年至今并没有踏错节奏，规模依然位列前十大基金公司，而以往它们的老对手中银基金、华安基金则在2014年一季报披露时被挤出了前十大基金公司的阵营。
互联网公司追求的速度一开始也让广发基金很难适应。互联网平台的节奏非常快，将节奏卡得很死，规定每天几点必须完成哪些工作任务，每天加班到晚上十一二点，周六日照常上班，这迫使基金公司配合互联网公司赶进度，以往基金公司的工作习惯是将工作任务进行排序，按部就班地推进。
广发基金真正和互联网公司接触是在2012年。2012年是公募基金业亦喜亦悲的一年，当年新成立基金在数量和规模上双双创出历史新高，老基金份额也在年末成功逆转缩水困局，成为长达三年的“慢熊市”中难得饱获丰收的年份。但让基金业有些沮丧的是，其中多数利润恐怕都要被银行拿去。
那一年，得益于新基金审批制度变革，基金数量迅速扩容，渠道的拥挤史无前例，强势渠道银行的霸权在这一年也达到了巅峰，个别基金公司甚至传出消息称，基金公司支付给银行的尾随佣金［1］高达管理费率的100%，为了表面上的规模，不惜为银行打工。那时，银行一直是金融产品销售信用的唯一所有者，电商销售模式有望介入公募基金，越来越多的基金公司开始将电商平台作为基金销售战略中重要的布局。
也正是在那年夏天，证监会第一次组织广发、天弘、博时、汇添富、国泰5家公司去杭州阿里巴巴总部现场考察淘宝网业务系统，虽然当时双方吵得天翻地覆，但在此之后，证监会出台《证券投资基金销售机构通过第三方商务平台开展业务管理暂行规定》，意味着在法规层面这一业务模式已经没有障碍。
转眼到了2013年，淘宝卖基金到了真正破题的时刻，广发基金等基金公司和淘宝网相关人员第一次聚首在北京开会，那次会议室里的气氛让监管部门领导都觉得有趣，形容他们是一帮讲英语的与一帮讲法语的人在对话，双方“差距很大”。
不过遗憾的是，广发基金当时并没有成为在淘宝第一批开店的基金公司，反而让一家名不见经传的小基金公司抢先，这家小公司就是天弘基金。
余额宝诞生前，与互联网谈合作是基金公司的电商部产品经理，但如今，几乎外部合作都由副总级以上的高管出马，余额宝让整个基金行业都意识到，客户群庞大的大互联网平台并不多，谁能抢先和平台签订合作协议，谁就能占领先机。易方达基金总裁刘晓艳就在余额宝诞生半个月后火速奔赴深圳，到访腾讯总部，商讨与财付通的合作事宜。
在腾讯微信理财通的争夺战中，华夏、易方达、广发、汇添富这四家电商业务基础比较雄厚的基金公司被财付通确定为首批合作名单，这四家基金公司一度达成的共识是四家公司的产品会同时上线，但最终华夏财富通成为2014年1月15日微信理财通低调上线公测时唯一对接的产品。华夏基金占尽了先发之势，三个月后，这只货币基金募集规模就达到900亿份，其中腾讯理财通平台导入的资金募集规模在700亿~800亿份，排名互联网基金第二位。
华夏基金在当时虽然仍然是基金行业老大哥，但面临着巨大的人事变动，总经理范勇宏、公募一哥王亚伟等众多管理层和明星基金经理相继出走，业务创新速度也在减速。
这家基金公司很早就开始布局移动互联网，但选择以自身渠道为主，然而，余额宝的出现激起了这个基金公司的热情，为了迎接改变，华夏基金火速打造了一支业内领先的跨部门互联网金融团队，并配备了专门的IT团队给予电商部门技术支持，各部门都对这个团队给予积极配合。华夏与互联网公司的合作属于“傍大款”型，除了进驻阿里巴巴的淘宝店，2013年10月，华夏基金还和百度合作推出百度百发，华夏基金和微信理财通的深度合作更让这家基金公司成为2013年唯一一家与三大互联网平台BAT都达成合作的基金公司。
但如果论哪个基金公司的互联网公司“朋友”最多，华夏基金不得不让位给汇添富基金，汇添富基金属于“广撒网”型，目前已经和新浪微财富、网易现金宝、苏宁易购零钱宝、民生银行直销银行以及微信理财通都达成了合作。
汇添富可谓是业内公认打法最互联网的团队——汇添富电子金融团队60多人，成员多出身互联网公司，他们以互联网的方式思考、工作，这家公司选择合作伙伴时也具有清晰的布局意识。目前的几个合作伙伴不仅知名度高，在领域上更是有所差异，五家合作伙伴覆盖了门户、游戏、电商平台、直销银行和移动互联网等，覆盖了用户看新闻、玩游戏、购物、使用银行、社交等各方面的应用场景。
而广发基金互联网金融部副总刘文红把能和腾讯“恋爱”归结于双方认识得早，她透露广发基金是2012年开始为了打造自身的电商账户体系广发钱袋子开始和财付通谈合作的，广发基金钱袋子可以自动为广发信用卡还款，创新性地实现了持卡人日常消费、资金管理和理财增值三者的一体操作，使消费者更能享受信用卡及理财服务带来的“连锁”便利。
这个合作成功之后，广发基金开始研究如何能在财付通还信用卡的页面加入广发基金的货币基金。“余额宝出来后，我们成为第一批上线的基金公司主要还是靠提前布局。”刘文红称，截至目前，广发钱袋子自身电商平台日趋完善，淘宝旗舰店销量名列前茅，与苏宁合作的零钱宝也已推出，目前和超过10家的互联网平台公司密切接触。
在寻找互联网公司的过程中，基金公司遭遇的障碍很大。从广发基金和财付通合作类似的项目来看，传统基金业不仅遭遇价值观的转变，还有来自商业模式、行为模式及IT系统的挑战。以商业模式为例，互联网先圈客户再圈钱，而传统金融行业则“刀刀见血”，每一步都要问预算及投资回报。
这场互联网金融竞赛现在看来是基金公司的综合实力之争，投资、IT技术等任何一方面的落后，都会导致难以抢先搭上互联网金融“早班车”。就拿IT来说，传统基金公司的系统早上9点半到下午3点做销售，晚上做资金清算，二者不存在对IT资源的争夺，但余额宝类产品是7×24小时销售，这对IT系统是相当大的挑战。
为了让用户在第二天一早就能看到前一天的收益，最终的清算必须在两个半小时之内完成，这迫使与微信合作的四家基金公司集体团购了支付宝、余额宝的系统开发商金证系统，单笔购买成本高达300万元，这笔巨资成为中小基金公司的拦路虎，它们直接放弃了和理财通的合作。
嘉实基金在这一轮互联网金融浪潮中脚步显得略慢一点，规模排名略有下降，从2013年年末的行业第三位下降至第五位。但这家老牌基金公司也在积极为互联网金融谋划，嘉实基金内部为此进行了组织架构调整，2013年11月成立互联网金融中心，由副总经理李松林负责，协调公司投资、市场各方面资源，重点发展嘉实基金的互联网金融业务。
多番筹划下，2013年12月，嘉实的活期宝货币基金在借助百度百赚利滚利平台推出，目前的规模已超过100亿份；而嘉实活钱包货币基金入驻京东后，活钱包对比发行规模已经有较大增长，阶段性的目标是超过百亿份。除此之外，嘉实基金为中信“薪金煲”量身定制嘉实薪金宝货币基金也已于2014年4月底闪电结束发行。
嘉实基金正在从过去单一的基金公司向综合资产管理机构战略转型。近年来嘉实基金依次布局了嘉实财富、嘉实国际、嘉实另类投资（已并入嘉实资本）等子公司，如果能拿到券商牌照，则又向金融控股公司版图迈进一步。
目前为止，阿里、腾讯、百度、京东4个平台都与公募基金公司进行了合作。基金公司“触网”程度的深浅和速度的快慢是由其战略部署、自身定位规划、资金实力、资源配备等因素来决定的。面对互联网金融的热潮，有的基金公司选择积极转型，有的则暂时观望采取“鸵鸟”态度，称公司在电商方面投入资源有限，暂时没什么想法，依然按部就班地走在原有的轨道上，在它们看来，以前大部分尾随佣金给了银行，现在大部分尾随佣金给了电商。
当大小基金公司都热情拥抱互联网，后续动作该怎么做，目前为止基金行业思路日渐清晰。未来两三年内，互联网一定会给基金行业带来翻天覆地的变化。
基金公司电子商务业务发展为三个阶段：初创期、发展期、扩张期。初创期就是要想富先修路，通过接入多家银行和第三方支付渠道，丰富完善基金直销网上交易系统的交易和查询功能，提升客户开户和线上购买的转化率；发展期是向外获客即获取线上客户流量，并转化为基金客户；最后才是深耕用户。基金公司电商基础平台建设已经结束，目前处于第二个阶段。
与互联网公司的合作，鹏华希望有两个收获。一是借助移动互联网技术的发展，客户与企业沟通更加直接和畅通的契机，通过电商业务合作使基金公司建立以客户需求为导向、从外至内的资源组织以及效率为中心的管理体系，形成互联网时代下的内部创新+快速纠错机制。二是在实战中学会游泳，通过接触大量真实的互联网客户，向互联网公司学习口碑相传的互联网产品设计之道，学习提高线上用户体验的知识和经验。而和互联网公司合作之后，除了传统的收益率外，基金公司已经意识到影响互联网平台上基金销售成绩的因素还有很多，比如产品的包装是否符合互联网用户的诉求，包括卖点的提炼、产品表述是否浅显易懂、表达形式是否能让客户在20秒内读懂并学会动手操作、产品在电商平台的网络营销推广是否专业、是否能有效使用各种电商平台提供的工具和手段，提升自家产品在这些电商平台中搜索排名和使之曝光量居前等等。
不过，电商渠道导入的客户，与传统银行渠道的客户定位并不相同。华夏基金零售直销总监赵新宇分析，电商客户年龄结构更年轻，交易活跃程度更高，微信理财通平台客户的交易活跃程度比公司直销网站客户要高出一倍，而公司直销网站客户的活跃程度又比银行高。
电商渠道为基金公司带来了可观的客户增量，然而基金公司更需要对这部分客户进一步沉淀和挖掘。随着银行对互联网货币基金［2］发展的限制，以及金融套利空间的缩窄，单纯依靠货基扩容的电商化之路难以长期为继。怎么把更多品类的基金推销给网上的客户，是个问题。
基金公司发展期提高直销转化率，开放式地引流才是后期基金公司进行客户精细化挖掘的基础。刘文红希望广发基金初期先给客户提供低风险产品，并逐步根据客户分类对客户进行收益推荐，通过日趋个性化的理财服务和匹配投资者多元需求的产品来增加客户黏性。
还要提及的一点是，尽管微博已经热度消退，现在的基金圈也流行用微信营销，在微信平台上，基金公司放下了高富帅的架子，更贴近投资者的生活，很多基金公司在微信上对自己的称呼是“小夏”“小华”“小睿”等。基金公司推进电商渠道和互联网金融平台建设，与“粉丝”频繁触网，目的无非是拓宽销售市场，获得更多营销空间，然而将“粉丝”变成“客户”路途漫漫。
·注释·
［1］尾随佣金：也称托管服务费，是基金公司为保持基金总量而支付给销售机构的费用，其金额是按基金份额或市值的持有时间进行计算。
从2009年起，基金公司的年报中增加了“尾随佣金”这一项指标，该指标统计的多为基金公司支付给银行用以销售基金的费用。
［2］货币基金：聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，主要投资于短期货币工具，如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。
苏宁“互联网化”险途
阿里、京东和苏宁，中国电商三巨头。对苏宁来说，位居其中，尤为不易。
这是一家正处在转型之痛的非典型传统零售企业，从基因上来说，还不是一家互联网公司。张近东曾说过：“苏宁转型不成功，我就不退休。”
怎么样从一家零售企业向互联网企业过渡，从2010年至今，苏宁一直都是在战略转型期。孙为民说，苏宁的战略转型是对的，虽然结果并不好。
一切还都是在路上。在全球传统零售业都没有成功转型样本可以借鉴的情况下，苏宁完全是摸着石头过河。
“转型互联网，也不能迷失自我，不是一味跟随模仿互联网表面和形式上的东西，否则就是邯郸学步，既理解不透互联网的精髓，也丢掉了自己的特点和优势。”这是2014年开年时，苏宁云商董事长张近东在内部讲话中的一段内容。
