国家政策法规和金融环境对开展各种商业金融活动的影响显而易见。同时，这些政策法规对商业银行现金管理产品创新和业务推广、企业现金管理应用也影响深远。长期以来，随着各国商业环境和金融监管政策的进一步改善，各种政策法规也越来越完善，这些变化对现金管理的开展起到了积极的推动作用。
以下从我国现金管理的监管开始讲起，然后逐步延伸到现金管理领域的各种政策法规以及这些政策法规对现金管理产品创新、业务推广和应用实施带来的影响，最后对国外现金管理的相关政策和法规也做一简要介绍，使我国的跨国企业更好地了解和熟悉国外的相关政策法规。
第一、与现金管理相关的监管机构
现金管理受金融监管机构的各种金融监管政策法规的制约和影响。金融监管是指一个国家或地区根据本国或地区的具体情况制定的金融管理制度以及金融管理当局依法对金融机构进行监督管理活动的总称。金融监管机构通过有关金融监管的规则、惯例、组织安排和政策等，约束各金融机构的行为、降低金融交易风险、保护债权债务关系，进而保障金融交易安全顺利地进行。
金融监管是现金管理宏观环境最重要的影响因素之一，金融监管的主要目标是确保金融机构能够稳健运作，降低金融机构个别风险和金融市场系统性风险，通过金融政策的监控维护金融业的稳定和安全。所以说了解金融监管制度对现金管理人员开展业务活动，规避金融政策风险具有重要意义。
而作为现金管理服务接受方的企业来说，虽然没有类似金融监管机构那样严格的监管体系对其资金管理工作进行监督管理，但其日常运营以及财务管理工作，仍会受到包括会计准则、税收法规、审计办法等方面的影响。因此作为企业资金管理人士，也有必要对这些法规办法的制订及执行机构具备一定程度的了解。
一、金融监管体系
【一】金融监管机构
我国金融监管机构由中国人民银行【PBC】、国家外汇管理总局【SAFE】、中国银行业监督管理委员会【CBRC】、中国证券监督管理委员会【CSRC】、中国保险监督管理委员会【CIRC】五家机构组成，通过这五家机构，形成国家级别的一行一局三会的金融监管管理格局。这五大机构通过各项政策法规的发布和执行，起到监督和管理的作用。首先对各监管机构的功能和职责分别介绍如下：
1.中国人民银行
中国人民银行的主要职责包括负责制定和实施货币政策，评估金融系统风险，制定和维护清算规则，研究实施系统风险的防范和化解，并维护金融体系的稳定。2003年4月中国银行业监督管理委员会正式成立后，中国人民银行就不再承担银行等金融机构的日常监管职能。
中国人民银行还负责指导国家外汇管理总局制定实施汇率政策，管理经常项目和资本及金融项目的外汇收支，并持有、管理和经营国家外汇储备。
除上述职责外，中国人民银行的的主要职责还体现在以下几个方面：
【1】起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章；
【2】依法制定和执行货币政策；组织协调反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱资金监测职责；
【3】作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动；
2.国家外汇管理总局
国家外汇管理总局最重要的职能是确定人民币汇率政策，维护合理的人民币汇率水平，实施外汇管理，持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备；
除以上职责外，国家外汇管理总局主要职责还体现在以下几个方面：
【1】设计、推行符合国际惯例的国际收支统计体系，拟定并组织实施国际收支统计申报制度，负责国际收支统计数据的采集，编制国际收支平衡表。
【2】分析研究外汇收支和国际收支状况，提出维护国际收支平衡的政策建议，研究人民币在资本项目下的可兑换。
【3】拟定外汇市场的管理办法，监督管理外汇市场的运作秩序，培育和发展外汇市场；分析和预测外汇市场的供需形势，向中国人民银行提供制订汇率政策的建议和依据。
【4】承担监督管理大额和可疑外汇资金交易报告工作，打击跨境洗钱犯罪活动。
3.中国银行业监督管理委员会
中国银行业监督管理委员会成立于2003年4月28日，其主要职责之一是对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处。银监会的主要职责包括：
【1】制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法；
【2】审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围的界定；
【3】审查银行业金融机构高级管理人员任职资格；
【4】负责统一编制全国银行数据、报表，并按照国家有关规定予以公布；
【5】会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处置意见和建议；
【6】负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作。
4.中国证券监督管理委员会
中国证券监督管理委员会成立于1992年10月，其主要职责包括：
【1】制定有关证券业金融机构监管的规章制度和办法；
【2】审批证券业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围的界定；
【3】对证券业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处；
【4】审查证券业金融机构高级管理人员任职资格；
【5】对上市公司实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处；
【6】实施证券发行、上市流通、市场交易的监管；
【7】实施对基金、期货、B股的监管；
【8】制定证券交易行业数据标准并实施技术监管。
5.中国保险监督管理委员会
中国保险监督管理委员会于1998年11月18日成立，是全国商业保险的主管部门，为国务院直属正部级事业单位，根据国务院授权履行行政管理职能，依照法律、法规统一监督管理全国保险市场，维护保险业的合法、稳健运行。
【二】金融监管主要内容
作为金融监管机构，其最重要的职责是监督金融机构的经营风险，以及使银行等金融机构能按照监管要求为企业提供现金??理服务，同时针对各种政策法规对产品进行创新、推广和为企业提供服务。金融监管当局实施监管的主要内容包括三个方面，即市场准入的监管、机构运作的监管和市场退出的监管。
1.市场准入的监管
监管机关对金融机构的监管开始于市场准入的监管。人民银行、银监会、证监会、保监会分别负责受理银行、证券公司、保险公司、基金公司、信托公司、租赁公司、财务公司和外资金融机构设立申请，并负责开业的审查批准。
2.市场运作的监管
为实现其监管目标，金融监管当局在金融机构营业运作过程中，会依法对其进行监管，以确保其合规、稳健经营。市场运作的监管内容包括：
【1】业务范围【Business Scope】
为确保金融机构的稳健经营，维护存款者利益和整个信用体系的安全性，目前我国金融业是分业经营的管理模式，依法划定各类不同金融机构的营业范围。尤其是把商业银行业务与投资银行业务严格分开，禁止商业银行投资于股票市场，并限制商业银行对工商企业直接投资。
【2】资本充足性【Capital Adequacy】
按照国际清算银行【BIS】巴塞尔协议要求，商业银行必须满足8%的资本充足比率要求。监管当局通过对加权风险资产资本比率的监管，能够较好地以资本规模制约资产特别是风险资产的规模，防止银行利用高财务杠杆过度扩张。由于资本是银行抵御风险的最终资金来源，保证资本充足比率可以降低银行的总体经营风险，保障金融体系的稳定和安全。
【3】资产负债管理和利率风险【Asset Liability Management ＆ Interest Rate Risk】
通过对资产负债管理的监管，如资产负债的期限结构、利率结构、资产负债比例、单一客户授信比率等，贷款监管当局可以检查督促商业银行有效地管理流动性风险、利率风险和信用风险。
【4】准备金管理和流动性风险【Reserve Management and Liquidity Risk】
规定和调整商业银行和其他存款性金融机构上缴中央银行的存款准备金率，是保证金融机构的支付能力、防范金融风险和保障整体金融稳定的重要措施，也是有效调整基础货币量、实施货币政策和稳定宏观经济的重要手段。
【5】资产质量和信用风险【Asset Quality ＆ Credit Risk】
监管当局对金融机构资产组合的总量、比例、分类、质量和风险评级等方面的检查和稽核，可以促使商业银行加强资产质量的监控管理，及时、足额提拨贷款损失准备，加强抵御和消化风险的能力，降低整体信用风险。
【6】运作风险【Operation Risk】
监管当局对金融机构内部控制制度的监管，具体包括对公司治理、内部审计、分级授权、规章制度、操作手册、信息管理和守法经营等方面的检查和评价，可以促使商业银行加强自身内控制度的建设和实施，降低运作风险。
【7】利率监管【Interest Rate Regulation】
尽管市场经济体制下，作为资金这样一种特殊资源的价格体现，利率应该是价值规律和供求关系的反映，但是为了防止金融机构的恶性竞争，保证金融体系的稳定和效率，目前我国对利率仍实行统一监管。换言之，利率在我国还没有真正市场化。监管当局通过依法确定基准利率，并明确规定浮动区间，对金融机构本外币存贷款利率在合法区间内浮动实行监管，促使商业银行加强自身经营管理水平，提高核心竞争力，避免恶性利率竞争。
【8】合规经营【Compliance】
监管当局通常还专门针对商业银行和其他金融机构经营的合规性进行检查，以确保政府和金融监管当局的法律、法令、法规、条例能够得到遵守和执行，避免违规经营的发生，纠正违规行为，并打击、处理违规活动。
【三】市场退出的监管
由于金融体系系统风险远远大于其他行业，金融机构的市场退出是每个国家政府所关注的重要问题之一。一般来说，市场退出的主要形式包括存款保险、兼并收购、接管重组、注资救助和破产清算等。
1.存款保险
美国、日本和很多欧洲国家建立了存款保险制度，存款性金融机构按照存款的一定比率向存款保险公司缴纳保费，存款保险公司在投保金融机构出现支付危机时提供资金支持，或直接向存款人支付部分或全部存款，从而避免出现系统性的信用危机。
2.兼并收购
兼并收购是企业常见的资本运作形式。作为金融市场退出的一种选择，兼并是指寻找一家健康的金融机构，将其全部资产和负债与出现问题金融机构的资产和负债合并，在双方股东对各自股票协议定价的基础上，成立一家新的由双方合并而成的公司。
以并购形式完成市场退出是市场监管当局的首选方案之一，其主要优点在于并购方案经济成本和社会成本较低，能够很好地保护存款人的利益，保护金融机构的信誉，稳定金融秩序。
3.接管重组
接管重组是指接管人通过整顿和改组，对问题金融机构的公司组织结构、经营管理及高管人员进行全面调整，力求在接管期内改善问题金融机构的财务状况，帮助其度过支付危机。当问题得到解决、危机解除后，接管人--通常是监管当局包括存款保险公司，会把问题金融机构交还给公司股东管理。
4.注资救助
当金融机构出现严重支付困难或流动性危机时，央行、存款保险公司、政府、其他金融机构和公司股东都可以通过无偿救助、紧急贷款、认购股份等形式，对其注资或增资进行救助，使其避免进入破产清算程序。
5.破产清算
如果问题金融机构的流动性危机十分严重，可能难以选择上述市场退出的方案而不得不进入破产清算程序。监管当局和相关债权人成立清算小组，宣布问题金融机构的破产和关闭，冻结其资产负债，进行必要的资产评估和破产审计，按照法定清偿顺序变卖、转让问题金融机构的资产，并优先偿付债权人的债权，如有剩余资产则可以用于向股东返还股本。由于进入破产程序的金融机构往往财务状况很差，债权人的债权往往会有一部分难以实现，而股东往往会失去全部股权。
【四】金融监管措施和手段
结合上述监管内容，监管当局主要的监管措施有：
1.监管法规：建立健全金融业务经营管理制度；
2.审批程序：严格执行金融机构设立的审查批准程序；
3.非现场监管：通过报表制度建立风险预警机制；
4.现场检查：监督检查机构的经营状况，金融机构的风险评估；
5.危机管理：紧急介入问题金融机构，做出市场退出安排。
金融监管当局实施监管的手段分为窗口指导、诫勉谈话、金融监管报告及监管通报等。
1.窗口指导
【1】含义：窗口指导是一种劝谕式监管手段，指监管机构向金融机构解释说明相关政策意图，提出指导性意见，或者根据监管信息向金融机构提示风险。窗口指导是监管机构利用其在金融体系中特殊的地位和影响，引导金融机构主动采取措施防范风险，进而实现监管目标的监管行为。
【2】特点：窗口指导是监管机构向被监管对象进行风险预警的一种形式，这种监管手段没有固定的使用频率，与现场检查和非现场分析等常规监管手段不同，具有较强的灵活性，可以视具体情况随时、迅速地采用。通常情况下，窗口指导采取口头通知、电话通知、座谈会等各种非书面函件的形式，不具有法律效力，非强制执行。
【3】作用：窗口指导是监管机构与被监管对象保持密切联系，提高监管有效性的重要手段。通过窗口指导，监管机构可以向被监管对象诠释相关监管政策意图，提供宏观层面的监管信息，帮助金融机构分析宏观经济形势，指导金融机构有效管理风险。该手段的效果取决于监管机构的专业水平和权威性。实践证明，窗口指导是一种成本低、传导快、意图明确、效果明显的银行监管方式。
2.诫勉谈话
【1】含义：诫勉谈话指当被监管对象的经营管理出现潜在的倾向性问题或风险时，监管机构针对所发现的问题和风险约见被监管对象的高级管理人员谈话的监管行为。
